SpaceX рассчитывает на $2 трлн и спад интереса к OpenAI: главное об IPO к 5 апреля

SpaceX подала заявку на листинг, чтобы успеть выйти на биржу ко дню рождения Илона Маска, и рассчитывает, что ее оценят более чем в $2 трлн. Европейский производитель танков Leopard 2 и Leclerc планирует привлечь этим летом до €5 млрд. Профессиональные инвесторы потеряли интерес к акциям OpenAI в преддверии их размещения, увидев альтернативу в Anthropic. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Аэрокосмическая компания SpaceX Илона Маска конфиденциально подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для проведения IPO. Размещение может стать крупнейшим в истории: как утверждают источники Financial Times, SpaceX надеется привлечь около $75 млрд. По словам источников Bloomberg, компания рассчитывает, что ее оценят более чем в $2 трлн — это дороже Tesla, да и почти всех компаний в индексе S&P 500, за исключением пяти. Подача заявки сейчас позволяет провести листинг в июне, как и планировал Маск: в этом месяце состоится как его день рождения, так и сближение Юпитера и Венеры. Руководство SpaceX годами обещало отложить выход на биржу до начала регулярных полетов на Марс. Однако в 2025 году компания начала форсировать листинг для финансирования проекта строительства орбитальных дата-центров, призванного обеспечить Маску доминирование в сфере ИИ.

— Нидерландская KNDS, производитель танков Leopard 2 и Leclerc, планирует привлечь этим летом до €5 млрд в ходе крупнейшего за годы европейского IPO, утверждают источники Bloomberg. Потенциальная оценка оборонного холдинга может достичь €25 млрд. По данным Bloomberg, на бирже будут размещены акции KNDS, принадлежащие правительству Франции и семье основателей — владельцам немецкой Krauss-Maffei Wegmann (KMW), которая в 2015 году объединилась с французской госкомпанией Nexter Systems для создания KNDS. В 2025 году оборонный холдинг объявил о планах двойного листинга в Париже и Франкфурте. Подготовку к выходу на биржу компания сопровождает масштабным расширением бизнеса: в ближайшие годы мощности планируется утроить.

— Канадский производитель золота Barrick Mining Corp. привлек Goldman Sachs к организации IPO своих североамериканских активов, рассказали источники Bloomberg. Barrick планирует выделить свои ключевые золотые рудники, отделив североамериканский бизнес от операций в более рискованных юрисдикциях, включая Мали и Пакистан. В ходе сделки выделенное предприятие могут оценить более чем в $60 млрд, пишет агентство. 

— Акции нефтесервисной HMH Holding подешевели на 3,6% в день дебюта на бирже Nasdaq. IPO поставщика бурового оборудования прошло в условиях рыночной нестабильности и высокой геополитической неопределенности. Совместное предприятие Baker Hughes и норвежской Akastor привлекло $210,4 млн, продав бумаги по $20 за штуку. Итоговая цена оказалась ближе к нижней границе заявленного диапазона $19–22, а оценка всего бизнеса составила около $862 млн. Baker Hughes и Akastor объединили свои профильные активы в 2021 году и планировали листинг HMH во второй половине 2024 года, но из-за спада в отрасли его пришлось отложить. Компания решилась выйти на биржу в момент, когда иранский кризис спровоцировал резкий рост цен на нефть.

— SpaceX добилась от биржи Nasdaq сокращения сроков включения крупных новых эмитентов в основной индекс Nasdaq-100. Теперь гиганты рынка смогут попадать в этот список всего через 15 дней торгов вместо прежних трех месяцев, если их стоимость позволит войти в топ-40. Биржа также отменила требование к минимальной доле акций в свободном обращении, которая раньше должна была составлять не менее 10%. Реформа вступит в силу 1 мая и обеспечит SpaceX быстрый доступ к капиталу инвестиционных фондов объемом более $600 млрд. Подобные изменения правил листинга сейчас обсуждают и другие крупные провайдеры биржевых индексов, такие как S&P Dow Jones и FTSE Russell.

— Акции OpenAI теряют популярность на вторичном рынке, так как инвесторы стали массово переключаться на ее основного конкурента — Anthropic, выяснил Bloomberg. Глава фирмы Next Round Capital Кен Смит сообщил агентству, что в последние недели не мог найти покупателей на бумаги OpenAI среди сотен своих институциональных клиентов. По его словам, вместо этого они выразили готовность направить около $2 млрд на приобретение долей в Anthropic. Оба стартапа готовятся выйти на биржу в 2026 году и до тех пор запрещают перепродажу акций без своего согласия, однако доступ к ним существует на многих платформах, констатирует Bloomberg. По мнению сооснователя Augment Адама Кроули, внушительная разница в рыночной оценке OpenAI ($852 млрд) и Anthropic ($380 млрд) побуждает инвесторов скупать акции последней в расчете на их будущий рост.