«Немного пугает»: SpaceX сообщила инвесторам о цели привлечь $75 млрд на IPO — FT

Руководство аэрокосмической компании SpaceX во главе с Илоном Маском добавило $25 млрд к плановому размеру IPO, повысив в полтора раза итоговую цель и без того крупнейшего размещения акций в истории, сообщила Financial Times со ссылкой на источники. Уровень контроля Маска над параметрами и сроками предстоящего листинга выглядит абсолютно нетипично для рынка, что настораживает инвесторов.

Топ-менеджеры SpaceX на закрытой встрече с инвесторами в среду объявили о планах привлечь около $75 млрд в ходе первичного публичного размещения акций, утверждают собеседники FT. По их словам, теперь основатель и глава SpaceX Илон Маск таргетирует оценку своего аэрокосмического предприятия на уровне около $1,75 трлн. Большей рыночной стоимостью обладают лишь пять публично торгуемых американских компаний. Влияние Маска на объем и сроки листинга является весьма необычным, отметил один из инвесторов, близкий к банкиру, участвующему в сделке. «Немного пугает то, как Илон устанавливает цену, это делается неформально», — признался он.

Организаторы размещения обдумывают возможность разрешить действующим акционерам полностью закрыть свои позиции в первый же день торгов, сообщили FT два источника. Это отменит ограничения, препятствующие инсайдерам обналичивать средства и торговать бумагами в течение 180 дней после выхода компании на биржу. Третий источник сообщил, что SpaceX рассматривает возможность так называемого ступенчатого lock-up периода, который позволит ранним инвесторам постепенно распродавать свои пакеты акций в течение нескольких месяцев. Это «слишком крупное IPO, чтобы просто снять ограничения» на продажу, заявил он.

SpaceX пока не подала проект проспекта эмиссии регуляторам США, однако может сделать это в ближайшие дни, поскольку нацелена на выход на биржу к июню, чтобы приурочить дебют ко дню рождения Маска и сближению Юпитера и Венеры.

Крупнейшие американские биржи Nasdaq и NYSE меняют правила листинга, чтобы ускорить включение в свои индексы крупных компаний, недавно ставших публичными. В результате новые эмитенты с высокой рыночной капитализацией смогут попадать в базы расчета Nasdaq 100 и NYSE 100 по процедуре «быстрого входа» вскоре после IPO, не дожидаясь ежегодной плановой ребалансировки, пишет FT.

Кроме того, Nasdaq планирует отменить для компаний с наибольшей капитализацией базовое требование о минимальном объеме акций в свободном обращении (free float) на уровне 10%. Это нововведение позволит претендовать на включение в индекс таким компаниям-гигантам, как SpaceX, которая собирается разместить менее 5% своих акций, отмечает издание. ИИ-стартапы Anthropic и OpenAI, чья оценка в ходе последних раундов составила $350 млрд и $730 млрд соответственно, также обозначили планы выйти на биржу в 2026 году.