Tesla пережила худший день за год, несмотря на поставки выше самых смелых прогнозов

Акции Tesla 2 июля, в последнюю сессию сокращенной трговой недели в Нью-Йорке, упали на 7,5%. Для компании этот день стал худшим на бирже с июля 2025 года.

Распродажа началась после выхода чрезвычайно сильных данных по поставкам компании: отгрузки электромобилей во втором квартале на 18% превзошли консенсус-прогноз аналитиков, собранный самой Tesla. Но для рынка этого оказалось недостаточно: инвесторы уже успели заложить в цену сильный отчет, а часть квартального спроса могла быть связана с обстоятельствами, которые не обязательно повторятся в будущем.

Обвал котировок самого дорогого автопроизводителя в мире объясняется классической биржевой логикой «покупай на слухах, продавай на новостях», приводит MarketWatch слова управляющего партнера Deepwater Asset Management Джина Мюнстера. В ожидании позитивного отчета акции Tesla уже сильно выросли, и его выход стал поводом для фиксации прибыли. Кроме того, непонятно, насколько поставкам электрокаров помогли высокие цены на бензин, добавил эксперт.

Аналитик William Blair Джед Дорсхаймер указал на другой разовый фактор — второй квартал может оказаться последним, когда поставки поддерживались покупками перед прекращением выпуска флагманских Model S и Model X. Tesla перестала принимать заказы на них 1 апреля, а лимитированные версии этих моделей передала клиентам в мае, напоминает MarketWatch.

Гэри Блэк из The Future Fund тоже связал обвал акций Tesla с фиксацией прибыли инвесторами после выхода ожидаемо позитивной новости. Он отверг конспирологическую версию о том, что падение могло быть связано с продажами бумаг Илоном Маском. По словам Блэка, юристы компании не одобрили бы инсайдерские продажи до публикации квартальной отчетности 22 июля. «Я не думаю, что это продает Илон», — написал управляющий в X.

По поставкам во втором квартале Tesla превзошла ожидания рынка с запасом. Компания сообщила, что с апреля по июнь передала клиентам 480 126 электромобилей. Консенсус-прогноз, предоставленный автопроизводителем, составлял 406 000 машин. Deutsche Bank рассчитывал на 416 000, Morgan Stanley — на 413 000, а независимый исследователь Troy Teslike оценивал квартальные поставки в 466 000 электрокаров. Эндрю Перкоро из Morgan Stanley заявлял MarketWatch, что любой результат выше 425 000 машин за квартал будет явным превышением ожиданий. 

По данным FactSet, аналитики с Уолл-стрит в последние три месяца нейтрально относятся к акциям Tesla — с консенсус-рейтингом Hold. 20 экспертов из 50-ти советуют покупать бумаги компании, а семеро — продавать. Freedom Broker в стратегии на третий квартал сохранил за Tesla место лучшей инвестидеи в автопроме и повысил целевую цену с $440 до $450 за бумагу, это на 14% выше уровня закрытия 2 июля.