У Palantir был лучший квартал в истории. Что беспокоит Уолл-стрит?

Разработчик ИИ для военных и гражданских нужд Palantir опубликовал лучшие финансовые результаты в своей истории. Выручка выросла на 63%, превзойдя ожидания, что позволило повысить годовой прогноз. При этом аналитики с Уолл-стрит со скепсисом смотрят на компанию, чьи акции с начала года уже выросли больше чем на 170%. 

Palantir 3 ноября опубликовал лучшие в своей истории финансовые результаты, пишет MarketWatch. Выручка разработчика в третьем квартале впервые достигла $1,18 млрд, что на 63% больше, чем годом ранее. Консенсусный прогноз Уолл-стрит был на уровне $1,09 млрд, сообщает Yahoo Finance. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 110% и составила рекордные $0,21. Аналитики ожидали $0,17.

Основным драйвером роста стала деятельность в США: выручка от контрактов с правительством подскочила на 52% и достигла $486 млн (Уолл-стрит прогнозировала $471 млн), а продажи гражданских коммерческих решений в Америке выросли на 121% в годовом выражении — до $397 млн против ожидавшихся $342 млн.

Palantir делает приоритетом внутренний рынок, который сейчас обеспечивает 75% от общей выручки, пояснил MarketWatch директор по выручке и юридическим вопросам компании Райан Тейлор.

Palantir заявил, что рассчитывает на выручку немного выше $1,3 млрд в текущем квартале, тогда как аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали около $1,2 млрд. Palantir ожидает скорректированную операционную прибыль в диапазоне от $695 млн до $699 млн — это значительно выше ожидавшихся $575 млн, отмечает Yahoo Finance. Компания также повысила годовой прогноз выручки до $4,4 млрд с ранее заявленных $4,15 млрд.

После публикации отчета вечером 3 ноября бумаги Palantir на расширенных торгах росли в моменте на 7%, но затем растеряли импульс и перешли к снижению.

Лишь 24% аналитиков, отслеживаемых FactSet, сейчас рекомендуют покупать акции Palantir или имеют эквивалентный рейтинг, пишет MarketWatch. Аналитиков настораживает высокая зависимость Palantir от госконтрактов, в том числе на фоне шатдауна, а также высокая оценка компании. По состоянию на 31 октября, акции Palantir торговались с мультипликатором 85 от прогнозной выручки за следующие 12 месяцев, пишет Bloomberg, поясняя, что это делает разработчика ИИ самой дорогой компанией в индексе S&P 500. Форвардный коэффициент P/E (соотношение капитализации и ожидаемой в этом году консолидированной прибыли) сейчас составляет 253 — это один из самых высоких показателей в секторе,следует из данных FactSet. 

Тем не менее, Palantir опирается на лояльную базу розничных инвесторов. Гендиректор Алекс Карп назвал именно это фактором, который отличает компанию от других софтверных игроков. «Сегодня в Америке больше всех радуются нашим результатам обычные американцы», — заявил Карп в комментарии для MarketWatch. В письме акционерам он подчеркнул, что «Palantir дал возможность розничным инвесторам получать доходность, которая раньше была доступна лишь самым успешным венчурным капиталистам из Пало-Альто».

Перед публикацией отчета аналитик Citi Тайлер Рэдки сомневался, удастся ли компании оправдать высокие ожидания, установленные прошлым кварталом, когда квартальная выручка Palantir впервые превысила $1 млрд. Превышение Palantir прогноза по прибыли стало сильным сигналом того, что спрос на его продукты сохраняется, констатирует MarketWatch.