«Убийца Intel»: аналитик назвал сделку Nvidia и Meta угрозой старейшему чипмейкеру

Сделка по внедрению процессоров Nvidia в дата-центры Meta станет «убийцей Intel», считает независимый аналитик, основатель аналитической платформы Radio Free Mobile Ричард Уиндзор, пишет MarketWatch. Это соглашение, полагает он, приведет к закату на рынке эпохи процессоров x86 от Intel.

Так аналитик отреагировал на анонсированное Nvidia 17 февраля первое масштабное развертывание в дата-центрах Meta систем, основанных исключительно на процессорах (CPU) от Nvidia Grace на базе архитектуры компании Arm. С этой архитектурой и конкурирует архитектура процессоров x86 от Intel, замечает MarketWatch. В рамках сделки Meta и Nvidia процессоры на базе Arm будут отвечать за работу приложений и ИИ-агентов Meta.

Более того, в ближайшие месяцы, считает Уиндзор, ожидается еще больше сделок с производителями процессоров на базе Arm для дата-центров, а также компаний, которые проектируют чипы для инференса (процесса обработки ИИ-моделями запросов и выдачи ответов пользователям).

Все это, полагает аналитик, «ужасающая новость» для Intel, который, по оценкам Уиндзора, долгое время доминировал на рынке серверных чипов, в то время как чипы на базе Arm «часто терпели неудачи». Дело в том, объясняет аналитик, что процессоры на базе Arm в отличие от x86, часто были несовместимы с устаревшими программными системами в центрах обработки данных (а основанный в 1968 году Intel является старейшим на рынке разработчиком коммерческих микропроцессоров). Однако теперь, судя по сделке Nvidia и Meta, эта тенденция, вероятно, уходит в прошлое, говорит аналитик.

Рынок серверных чипов сейчас переживает новый подъем, пишет MarketWatch: на фоне ИИ-бума процессоры CPU необходимы для работы центров обработки данных. И пока Meta и другие гиперскейлеры ищут решения проблемы нехватки электроэнергии, основное внимание участники рынка уделяют оптимизации чипов. В этом плане процессоры на базе архитектуры Arm имеют преимущество по сравнению с процессорами x86 от Intel, указывает Уиндзор, отмечая, что главным критерием выбора CPU становится производительность вычислительных операций на ватт.

Для Intel, которая уже сталкивается с трудностями по удовлетворению спроса на ИИ и вынуждена перебрасывать производственные мощности с потребительского сегмента (ПК) на серверный, новости становятся все более тревожными. «Настоящим проигравшим здесь является Intel, так как теперь открыт сезон охоты на все ее основные продуктовые линейки», — подчеркивает Уиндзор.

Переход Nvidia на процессоры на базе архитектуры Arm также открывает возможности для других производителей серверных чипов поучаствовать в планах Meta, которая в этом году планирует потратить до $135 млрд на ИИ, отметил аналитик, подчеркнув, что Meta, по его мнению, будет использовать для своих решений как собственные разработки, так и готовые системы Nvidia.

Уиндзор полагает, что «последним гвоздем в крышку гроба» Intel может стать ее главный конкурент — AMD, если тот выпустит собственный процессор на базе Arm как для ПК, так и для серверов. В январе 2026 года аналитик Mizuho Джордан Кляйн отмечал, что AMD находится в более выгодном положении для удовлетворения спроса на серверные чипы благодаря прочному партнерству с тайваньской Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). По его словам, гиперскейлеры сейчас отдают предпочтение серверным процессорам AMD, а не решениям от Intel.

На торгах 19 февраля акции Intel снижаются на 1,6%. Интерес Уолл-стрит к компании невысок: только девять аналитиков советуют покупать бумаги, 35 — удерживать и трое — продавать. 

В конце января компания представила слабый прогноз на текущий квартал, признав, что не успевает воспользоваться спросом на новые процессоры из-за дефицита собственной продукции и высокого уровня брака в новом производственном процессе. По данным Bloomberg, это стало серьезным разочарованием для рынка, который ждал более уверенного старта от новых линеек чипов.

Тем не менее, на фоне этих трудностей некоторые аналитики сохранили оптимизм относительно будущего Intel. За пару дней до публикации компанией квартального отчета в январе аналитики HSBC и Seaport повысили рейтинги акций Intel (с «продавать» до «нейтрально» и с «нейтрально» до «покупать», соответственно). Среди потенциальных клиентов Intel, помимо Nvidia, аналитики тогда также называли Apple.