Управляющий фондом Royce назвал две подешевевшие small-cap акции с потенциалом роста

Содиректор по информационным технологиям фонда Royce Small-Cap Фрэнсис Гэннон назвал две акции, которые, по его мнению заслуживают внимание инвесторов. Они подешевели в 2024 году, но в долгосрочной перспективе имеют все шансы на восстановление, считает топ-менеджер. 

Опасения инвесторов по поводу сделки Enovis с производителем 3-D ортопедических имплантатов Lima, обвалившие ее котировки, оказались напрасными, объясняет Гэннон. В прошлом году акции Enovis подешевели почти на 21% на фоне сомнений в успехе интеграции двух компаний, рассказывает управляющий. Тем не менее, отмечает он, руководству удалось добиться обещанных результатов, в частности, ускорения продаж.

Enovis сообщила 26 февраля, что ее чистые продажи в 2024 году увеличились на 23% — до $2,1 млрд, и в целом результаты превзошли прогнозы компании на первый год после покупки Lima. Для сравнения: в 2023 году рост продаж составил 9%. Тем не менее, на следующий день после публикации отчета Enovis ее котировки снизились почти на 5% — до $38,1.

Большинство аналитиков Уолл-Стрит, следящих за деятельностью компании, смотрят на ее перспективы с оптимизмом. У бумаг Enovis десять рекомендаций «покупать» и только одна — «держать», следует из данных портала MarketWatch. Средняя целевая цена в $65 предполагает потенциал роста более чем на 68% к уровню последнего закрытия. 

Политика сокращения затрат и консервативного управления запасами, принятая руководством OneWater Marine в 2024 году для восстановления продаж, начинает приносить результаты, отметил Гэннон. Он рассказал, что фонд Royce Small-Cap, воспользовавшись падением акций компании, увеличил позицию в них.

Прошлый год выдался для OneWater не лучшим: четыре квартала подряд ее выручка снижалась. По итогам 2024 финансового года, который закончился 30 сентября, показатель сократился на 8% — до $1,78 млрд. Негативный вклад внесли как общие макроэкономические факторы, так и ураганы Хелен и Милтон, которые в прошлом году обрушились на побережье Мексиканского залива, указывает топ-менеджер фонда. В этом регионе расположена существенная часть магазинов OneWater, которые она была вынуждена закрыть. Это также заставило руководство почти наполовину снизить прогноз по прибыли на акцию на 2025 финансовый год, что как раз привело к распродаже ее бумаг, объясняет Гэннон. С 14 ноября, когда был опубликован отчет и новый прогноз, они потеряли почти на 22%. 

По итогам первого квартала 2025 финансового года выручка OneWater выросла на 3% — до $376 млн.

Всего за деятельностью компании следят семь аналитиков Уолл-Стрит, говорится на портале MarketWatch. Их мнения разделились почти поровну: четверо рекомендуют ее бумаги к покупке и трое — советуют держать. Средняя целевая цена составляет $22,2, это потенциал роста на треть.