«Успешный конец года»: как отчитались Goldman Sachs, Morgan Stanley и BlackRock?

Крупнейшие американские банки Goldman Sachs и Morgan Stanley отчитались о росте прибыли в четвертом квартале лучше ожиданий, завершив один из самых успешных годов для инвестиционно-банковского бизнеса с начала пандемии, пишет Yahoo Finance. Крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock в свою очередь увеличила активы под управлением до рекордного уровня, воспользовавшись рыночным ралли.

— Goldman Sachs превзошел консенсус-прогноз аналитиков по прибыли за четвертый квартал 2025-го, но не оправдал по выручке. Чистая прибыль гиганта Уолл-стрит выросла на 12% в годовом исчислении — до $4,6 млрд или $14,01 на акцию. Выручка снизилась на 3% — до $13,5 млрд. Аналитики в среднем ожидали прибыль $11,7 на акцию и выручку в $13,9 млрд, пишет SeekingAlpha.

Росту прибыли Goldman Sachs способствовали активизация сделок и более высокие доходы от торговых операций на фоне турбулентности на рынках, отмечает Reuters. Подразделение банка по торговле акциями сумело воспользоваться повышенной волатильностью и ралли на рынке США, пока инвесторы спекулировали на траектории ставки ФРС и перспективах ИИ-компаний, поясняет агентство. Комиссии банка за операции с акциями в четвертом квартале выросли на 25%, достигнув $4,3 млрд. 

Выручка оказалась ниже ожиданий из-за списания $2,3 млрд в подразделении Platform Solutions, связанного с выходом из проекта кредитных карт Apple. Однако эта сумма была более чем компенсирована сокращением резервов под кредитные потери на $2,5 млрд, также связанным с выходом из Apple Card, отмечает SeekingAlpha. Goldman Sachs заключил партнерство с Apple по кредитным картам в 2019 году, но проект оказался убыточным, и банк решил выйти из него, продав портфель JPMorgan Chase. 

— Morgan Stanley отчитался о росте прибыли в четвертом квартале на 18% в годовом исчислении — до $4,4 млрд или $2,68 на акцию. По данным LSEG, на Уолл-стрит ожидали прибыль на уровне $2,44 на акцию, пишет Reuters. Квартальная выручка за четвертый квартал увеличилась на 10% — до $17,89 млрд против ожидавшихся $17,77 млрд.

Росту прибыли способствовал скачок доходов от инвестиционного банкинга на 47% на фоне всплеска активности сделок и почти двукратного увеличения комиссий за размещение долговых инструментов, пишет Reuters. Квартальная выручка сегмента составила $2,4 млрд. Выручка от размещения долговых инструментов в четвертом квартале подскочила на 93% — это лучший результат среди банков Уолл-стрит, отмечает Bloomberg.

— BlackRock завершил четвертый квартал с рекордным объемом активов под управлением — их стоимость выросла на 22% до $14,04 трлн на фоне ралли на рынках, вызванного ожиданиями снижения ставки ФРС. Чистый приток средств от клиентов составил $342 млрд, превысив прогнозы. Сборы за управление инвестициями выросли на 9% по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль крупнейшей в мире инвесткомпании при этом снизилась на 33% в годовом исчислении — до $1,13 млрд — из-за единовременных расходов, связанных с серией приобретений. Без учета разовых статей компания заработала $13,16 на акцию, почти на 8% превысив консенсус-прогноз аналитиков, пишет WSJ со ссылкой на данные FactSet. Совокупная выручка компании, большая часть которой формируется как процент от активов под управлением, увеличилась на 23% год к году до $7 млрд. Аналитики ожидали выручку на уровне $6,69 млрд, отмечает Reuters.

После публикации отчетов акции всех трех гигантов Уолл-стрит подорожали. Акции Goldman Sachs, подорожавшие более чем на 50% в 2025 году, в ходе торгов 15 января прибавляли 4%. Котировки Morgan Stanley росли на 5%. По итогам 2025 года акции банка подорожали примерно на 41%, опередив бенчмарк — индекс S&P 500, но уступив динамике бумаг Goldman Sachs. Бумаги BlackRock подскочили на торгах на 5,5%. В прошлом году они выросли всего на 4,4%, отстав от индекса S&P 500.