Утро в Нью-Йорке: геополитика давит — отчетность поддерживает

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Capital Markets Research, Freedom Broker.

Сегодня истекает установленный законом срок, в течение которого президент США должен либо завершить военную операцию, либо обратиться к Конгрессу с обоснованием ее продолжения в рамках War Powers Resolution 1973 года. В этой связи внешнеполитическая повестка остается ключевым фактором давления на рынки. Иран заявил о готовности нанести «длительные и болезненные удары» по позициям США в случае возобновления американских атак. В свою очередь, Вашингтон стремится вовлечь союзников в обеспечение судоходства в регионе. На наш взгляд, вероятность продолжения конфликта остается высокой, что поддерживает премию за риск в ценах на энергоносители. Нефть WTI балансирует около $105 за баррель.

Еще одним важным для биржевой динамики фактором остается корпоративная отчетность. Поток релизов, превосходящих ожидания, продолжает формировать позитивный фон для американского рынка акций, нивелируя опасения, связанные с дорогой нефтью.

В макроэкономическом календаре наибольший интерес представляют релизы индексов деловой активности (PMI) в производственном секторе от S&P Global (уточненная оценка) и ISM за апрель. Консенсус в отношении первого индикатора предполагает его сохранение на отметке 54 пунктов, по второму прогнозируется рост с 52,7 пункта до 53,2. Совпадение фактических показателей с ожидаемыми подтвердит тренд на расширение бизнес-активности в производстве и устойчивость американской экономики после сильных данных потребительских расходов, опубликованных накануне.

Квартальную отчетность опубликовали Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), The Estée Lauder Companies (EL), Linde (LIN). Также до открытия основной сессии отчетность представят Colgate-Palmolive (CL), Moderna (MRNA) и Dominion Energy (D).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при средней волатильности.

— Акции Apple (AAPL) прибавляют около 3% после публикации квартальной отчетности и анонса байбэка объемом $100 млрд. Выручка компании увеличилась на $111,18 млрд против консенсуса $109,66 млрд, а прибыль на акцию достигла $2,01 при средних ожиданиях на уровне $1,95. Продажи iPhone составили $56,99 млрд, немного недотянув до прогнозов из-за ограничений в поставках чипов, однако доходы от реализации MacBook Neo и сервисного сегмента компенсировали этот негатив. Собственный гайденс на текущий квартал предполагает рост выручки на 14–17% при консенсусе около 9,5%.

— Сильная квартальная отчетность обусловила рост котировок Atlassian (TEAM) на 24%. Выручка компании в третьем квартале 2026 финансового года поднялась на 32% г/г, до $1,79 млрд, превысив ожидания рынка. Выручка облачного сегмента увеличилась на 29%, до $1,13 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила $1,75. Менеджмент не видит признаков ослабления спроса на пользовательские лицензии из-за влияния ИИ и отмечает активный рост количества контрактов и кросс-продаж между продуктовыми линейками.

— Бумаги Twilio (TWLO) прибавляют почти 20%, так как она отчиталась за квартал повышением выручки на 20% г/г, до $1,41 млрд при консенсусе вблизи $1,34 млрд, а также скорректированной прибылью на акцию в размере $1,5 при среднем ориентире на уровне $1,27. Кроме того, собственный гайденс в отношении роста выручки на 2026 год был повышен с 11,5–12,5% до 14–15%.

— Котировки Reddit (RDDT) поднимаются более чем на 15%, так как компания за первый квартал зафиксировала увеличение выручки на 69% г/г, до $663 млн, с прибылью на акцию $1,01, притом что в консенсус закладывались результаты на уровне $611 млн и $0,58 соответственно. Собственный ориентир по выручке на текущий квартал повышен до $715–725 млн при средних прогнозах рынка около $712 млн.

— Пересмотр прогноза выручки платформенного сегмента на текущий год с $4,89 млрд до $5 млрд привел к скачку котировок Roku (ROKU) почти на 8%. За первый квартал этот показатель увеличился на 28% г/г, до $1,13 млрд, при консенсусе $1,01 млрд. Менеджмент отмечает устойчивый рост спроса со стороны рекламодателей в сегменте connected TV.

— Акции Roblox (RBLX) обвалились более чем на 20% после снижения прогноза объема пользовательских платежей на 2026 год с $8,28–8,55 млрд до $7,33–7,6 млрд. Основанием для ухудшения ориентира стало внедрение новых мер безопасности, которые, по оценке менеджмента, могут негативно повлиять на темпы роста аудитории сервиса и ее расходы.

Торги 30 апреля на американских фондовых площадках проходили в зеленой зоне. S&P 500 и Nasdaq 100 обновили исторические максимумы на закрытии, поднявшись на 1,02% и 0,98% соответственно. Dow Jones прибавил 1,62%, а Russell 2000 на фоне активного спроса на акции малой капитализации вырос на 2,21%. Равновзвешенный S&P 500 опередил «классический» индекс примерно на 50 б.п., что отражает широкий характер ралли.

Все сектора S&P 500 завершили день в плюсе. В лидеры роста при поддержке производителей оборудования, а также строительных и инфраструктурных компаний вышла промышленная отрасль (XLI: +2,74%). Наиболее скромный рост из-за смешанной реакции инвесторов на отчетность крупнейших ИТ-компаний показал технологический сектор (XLK: +0,22%).

Акции «Великолепной семерки» торговались разнонаправленно. Значительно сильнее рынка выглядели бумаги Alphabet (GOOGL: +9,96% на закрытии торгов 30 апреля), зафиксировавшей в отчете уверенный рост выручки от облачного бизнеса и повысившей прогноз спроса на ИИ-инфраструктуру. В то же время акции Meta Platforms (META: −8,55%) и Microsoft (MSFT: −3,93%) находились под давлением из-за осторожных гайденсов и дальнейшего увеличения капитальных затрат.

Ключевой поддержкой для рынка вновь стала сильная корпоративная отчетность. Инвесторы позитивно восприняли сохранение высокого спроса на вычислительные мощности и инфраструктуру для искусственного интеллекта, что продолжает поддерживать производителей полупроводников и связанных с ними компаний. Тем не менее акции Nvidia (NVDA: −4,63%) оказались среди аутсайдеров из-за опасений усиления конкуренции со стороны кастомных чипов Alphabet и Amazon.

Макроэкономическая статистика в целом подтвердила устойчивость американской экономики. ВВП США в первом квартале вырос на 2% в пересчете на годовые темпы при консенсусе 2,3%. Личные доходы в марте увеличились на 0,6% м/м после нулевой динамики месяцем ранее, расходы потребителей выросли на 0,9% м/м, а базовый индекс PCE прибавил 0,3% м/м, совпав с ожиданиями рынка. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до минимальных с 1969 года 189 тыс.

Нефть WTI скорректировалась на 1,7% после роста почти на 7% днем ранее, однако напряженность на Ближнем Востоке остается в центре внимания инвесторов. Риски перебоев в поставках через Ормузский пролив сохраняются, несмотря на отсутствие эскалации конфликта. На этом фоне золото подорожало на 1,5%, серебро прибавило в цене 2,7%, а индекс доллара продемонстрировал худшую дневную динамику более чем за год.

— Eli Lilly (LLY: +9,8% на закрытии торгов 30 апреля) отчиталась за квартал выручкой и прибылью выше средних ожиданий рынка благодаря высоким объемам реализации препаратов Mounjaro и Zepbound. Менеджмент повысил прогноз на 2026 год, отметив устойчивый спрос на препараты для снижения веса как в США, так и за их пределами.

— Квартальные результаты Caterpillar (CAT: +9,9%) существенно превысили консенсус благодаря росту объема заказов на 52% г/г, сильному спросу на строительное и энергетическое оборудование, а также позитивной динамике доходов от сегмента инфраструктуры для дата-центров. Менеджмент пересмотрел вверх гайденс по выручке и свободному денежному потоку на 2026 год.

— Объем заказов Carrier Global (CARR: +8,8%) за последний отчетный период увеличился на 11%, а прибыль и выручка превзошли средние ожидания. Основным драйвером роста стал сегмент коммерческих HVAC-систем, где спрос со стороны дата-центров увеличился более чем в пять раз. Компания оставила без изменений годовой прогноз, несмотря на макроэкономическую неопределенность.

— Сильный рост выручки и прибыли благодаря подразделению Electric Infrastructure Solutions позволил Quanta Services (PWR: +15,8%) пересмотреть вверх гайденс на 2026 год. Объем бэклога достиг рекордного уровня, руководство отметило устойчивый спрос со стороны энергетической инфраструктуры и проектов, связанных с развитием ИИ и дата-центров.

— Несмотря на квартальную прибыль и выручку выше ожиданий рынка, акции Mastercard (MA: −4,3%) оказались под давлением из-за признаков замедления роста трансграничных платежей и осторожных комментариев менеджмента относительно международных поездок. Инвесторы также негативно восприняли риски ослабления потребительской активности во втором квартале.

— Royal Caribbean Group (RCL: +3,8%) представила результаты лучше наиболее осторожных прогнозов, несмотря на снижение годового гайденса. Компания отметила улучшение динамики бронирований в апреле и восстановление спроса на круизы после временного спада, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке и скачком в ценах на топливо.