Eli Lilly нарастила прибыль на 168% и повысила годовой прогноз. Что с акциями?

Американский фармгигант Eli Lilly в четверг, 30 апреля, сообщил о квартальной прибыли и выручке за первый квартал, значительно превысивших прогнозы аналитиков. Компания также повысила прогноз годовых продаж на $2 млрд на фоне нового всплеска спроса на препараты для снижения веса Zepbound и лечения диабета Mounjaro, пишет CNBC.

— Скорректированная прибыль Eli Lilly на акцию в первом квартале составила $8,55 против ожидаемых $6,66, пишет CNBC. Чистая прибыль за этот же период выросла на 168% год к году — до $7,4 млрд.

— Общая выручка за первый квартал выросла на 56% год к году и составила $19,8 млрд. При этом выручка в США увеличилась на 43% по сравнению с тем же периодом в прошлом году — до $12,1 млрд.

При этом отдельно — объем продаж Eli Lilly препарата для лечения диабета Mounjaro в первом квартале увеличился на 125% год к году, обеспечив компании $8,66 млрд выручки от него (включая $4,2 млрд в США). Этот результат превысил ожидания аналитиков, которые прогнозировали продажи Mounjaro на уровне $7,26 млрд за квартал, следует из данных StreetAccount, которые приводит CNBC.

Выручка Eli Lilly от продаж препарата Zepbound, вышедшего на рынок США около трех лет назад, выросла в первом квартале на 80% год к году — до $4,16 млрд. Аналитики ожидали что выручка компании от продаж Zepbound в США составит $4,04 млрд. 

— Eli Lilly ожидает, что общая выручка компании в 2026 году составит $82 млрд–$85 млрд против прежнего прогноза в $80 млрд–$83 млрд. Компания также прогнозирует скорректированную прибыль по итогам года на уровне $35,5-$37 на акцию по сравнению с предыдущим диапазоном $33,5–$35 на акцию.

Акции компании на торгах в четверг, 30 апреля, выросли более чем на 8%. С начала года они в минусе на 14%. Такую динамику в последние месяцы бумаги Eli Lilly демонстрировали в том числе на фоне опасений, что новый пероральный препарат компании для снижения веса Foundayo не сможет эффективно конкурировать с таблетированной версией Wegovy от датской фармкомпании Novo Nordisk, одобренной в декабре, пишет Investopedia. Foundayo был одобрен по ускоренной процедуре Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) и выйдет на рынок с отставанием примерно в три месяца от таблетированной версии Wegovy от Novo Nordisk, что открывает новый этап конкуренции на рынке препаратов для снижения веса (GLP-1), пишет CNBC.

Eli Lilly может вновь приблизиться к рыночной капитализации в $1 трлн, считает аналитик Seeking Alpha, руководитель Investing Group Haggerston BioHealth Эдмунд Ингхэм. Сейчас капитализация компании составляет $821 млрд, свидетельствуют данным Yahoo Finance.

«Самая дорогая фармацевтическая компания в мире уже приближалась к оценке свыше $1 трлн — впервые для отрасли — в 2025 году, и с такими результатами она вполне может вернуть этот уровень», — сказал аналитик об Eli Lilly. Препарат Mounjaro, «по всей видимости, станет самым продаваемым в мире, а при поддержке Zepbound — компания остается вне конкуренции», считает он.

Из 31 аналитика, покрывающего бумаги компании, большинство — 24 — рекомендуют покупать их. Шестеро советуют держать их в портфеле и только один — продавать. Тем не менее, 27 апреля аналитики Leerink Partners понизили целевую цену акций Eli Lilly с $1296 до $1058 за бумагу, сохранив рекомендацию «покупать» (рейтинг Outperform). Этот таргет подразумевает рост акций Eli Lilly на 24% относительно последней цены закрытия.