Утро в Нью-Йорке: инвесторы проявляют осторожность в ожидании заседания ФРС

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

На американских фондовых площадках сохраняется повышенная неопределенность. Инвесторы проявляют осторожность в ожидании главного события недели — двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, итоги которого будут оглашены завтра. Наиболее информативной для участников торгов должна стать пресс-конференция председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, который может раскрыть некоторые планы в отношении корректировки монетарной политики. Мы не ожидаем изменения ключевой процентной ставки и предполагаем, что глава регулятора несколько ужесточит риторику, подчеркнув первостепенную важность сдерживания инфляции.

Источником неопределенности остается и внешнеторговая политика Белого дома. Недавние заявления Дональда Трампа о готовности к ее смягчению до сих пор не получили практического продолжения. Нет и информации о перезаключении торговых соглашений с государствами-партнерами. Таким образом, рынок находится в режиме ожидания. Любые заявления как со стороны ФРС, так и по линии внешнеэкономической повестки могут стать катализатором краткосрочной волатильности и переоценки рисков в ближайшие дни.

До открытия основной сессии квартальную отчетность опубликуют Datadog (DDOG), Constellation Energy (CEG) и Ferrari (RACE). На постмаркете финансовые результаты обнародуют Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Rivian Automotive (RIVN), Arista Networks (ANET), Electronic Arts (EA) и Astera Labs (ALAB).

Фьючерсы на основные индексы акций США снижаются. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,8%. На предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности при негативном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5570–5700 пунктов (от −1,4% до +0,9% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

— Акции Palantir (PLTR) скорректировались более чем на 8% на постмаркете, несмотря на уверенные квартальные результаты. Выручка компании увеличилась на 39% г/г, до $884 млн, при консенсусе $862 млн. До релиза котировки протестировали исторический максимум, и многие СМИ указывают на завышенные стоимостные мультипликаторы эмитента.

— Бумаги Ford Motor (F) после закрытия основных торгов подешевели на 2,4%. Прибыль автогиганта на акцию превысила ожидания, но отказ от годового прогноза вызывает беспокойство у биржевых игроков. Убыток компании от ввозных тарифов на автомобили и комплектующие оценивается примерно в $1,5 млрд.

— Clorox (CLX) отчиталась хуже прогнозов по выручке и прибыли. Менеджмент объяснил это неустойчивостью потребительской активности и геополитическим давлением.

— Котировки Vertex Pharmaceuticals (VRTX) потеряли 4% на постмаркете. Несмотря на рост выручки до $2,77 млрд (+3% г/г) и повышение нижней границы годового прогноза до $11,85 млрд, EPS компании не дотянула до средних ожиданий, что и вызвало коррекцию в ее акциях.

— DoorDash (DASH) объявила о заключении соглашения о покупке за $3,85 млрд британского сервиса доставки еды Deliveroo, что стало ключевым шагом в стратегии по глобальной экспансии.

Сессия 5 мая апреля на американских фондовых площадках завершилась в красной зоне. S&P 500 опустился на 0,64%, Nasdaq 100 снизился на 0,67%, Dow Jones потерял 0,24%, Russell 2000 — 0,82%. Акции «Великолепной семерки» в основном продемонстрировали негативную динамику. Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в минусе. В лидеры роста вышли поставщики коммуникационных услуг (XLC: +0,24%). Аутсайдерами на фоне коррекции в ценах на нефть оказались энергетические компании (XLE: −1,81%).

Индекс деловой активности в сервисном секторе от ISM вырос до 51,6 пункта при консенсусе 50,2. Этому способствовало увеличение объема заказов и запасов, несмотря на продолжающееся снижение занятости. В фокусе оказался скачок ценового компонента до 65,1 — максимума с февраля 2023 года. PMI от Markit оказался на отметке 50,8 пункта при средних ожиданиях на уровне 50,6, но зафиксировал замедление роста и ослабление уверенности бизнеса ввиду вызванной тарифной политикой Трампа неопределенности и на фоне снижения внешнего спроса.

— Акции Netflix (NFLX: −1,9%) и Disney (DIS: −0,4%) оказались под давлением после заявлений Дональда Трампа о возможном введении тарифа 100% на всю кинопродукцию, выходящую за пределами США. Впрочем, обе компании завершили торги на заметном удалении от внутридневных минимумов.

— Skechers USA (SKX: +24,4%) будет выкуплена фондом 3G Capital по $63 за акцию. Это предполагает премию 28% к цене на закрытие 2 мая. Акционеры также могут получить за каждую ценную бумагу по $57 с долей в новой частной материнской компании. Завершение сделки запланировано на третий квартал.

— Выручка TG Therapeutics (TGTX: −13,3%) оказалась немного выше ожиданий, а прибыль на акцию не дотянула до консенсуса. Расходы на R&D превысили прогнозы. Гайденс по продажам препарата Briumvi в США на 2025 год улучшен.

— Чистая прибыль и операционный доход Tyson Foods (TSN: −7,8%) превзошли ожидания, однако выручка оказалась ниже прогноза. Объемы продаж остались стабильными, но средние цены выросли. Аналитики выражают обеспокоенность по поводу убытков в сегменте производства говядины и возможного снижения цен на курятину из-за избытка ее предложения.