Утро в Нью-Йорке: Moody’s провоцирует продажи

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Агентство Moody’s 16 мая снизило рейтинг США, что способно оказать давление на котировки акций и доходности трежерис. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на 30-летних казначейских облигациях, чья доходность может отклониться от 5%.

В целом решение Moody’s в отношении суверенного рейтинга США было ожидаемым с учетом сделанных еще в марте заявлений о повышении бюджетного дефицита. Глава американского Минфина Скотт Бессент заявил, что это лишь отражает уже сформировавшуюся ситуацию.

Канада сохраняет основную часть ввозных пошлин для США. Bloomberg сообщает, что президент США Дональд Трамп заявил о готовности Индии полностью отменить импортные тарифы на американские товары, а Вьетнам активизирует переговоры в преддверии введения пошлин в размере 46%.

На этот понедельник запланирован телефонный разговор между Трампом и президентом РФ Владимиром Путиным по Украине и торговым вопросам.

Будет опубликован индекс опережающих экономических индикаторов (leading indicators index) за апрель (консенсус: −0,85% м/м, март: −0,7% м/м). Показатель остается в отрицательной зоне, что сигнализирует об осторожности оценок ситуации со стороны бизнеса и домохозяйств на ближайшие месяцы. Также 19 мая ожидается ряд выступлений представителей ФРС.

Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности. Прогнозируем движение S&P 500 в диапазоне 5870–6000 пунктов (от −1,4% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

— Дональд Трамп подверг критике заявления руководства Walmart (WMT) о предстоящем повышении цен в связи с введением пошлин. Президент призвал ретейлера самостоятельно покрывать издержки, не перекладывая их на потребителей. Министр финансов обсудил ситуацию с главой компании Дагом Макмиллоном. Стороны пришли к соглашению о частичном поглощении тарифов торговой сетью.

— Capital One Financial Corporation (COF) завершила приобретение Discover Financial Services (DFS) и анонсировала выплату $425 млн для урегулирования судебного иска по сберегательным счетам.

— Профильный регулятор одобрил вакцину от COVID-19 компании Novavax (NVAX), разрешив ее применение для лиц старше 65 лет и пациентов из групп риска. Акции компании на этой новости выросли на 7%.

— По данным Reuters, власти США изучают план Apple (AAPL) использовать ИИ-разработки Alibaba (BABA) для iPhone в Китае.

— Япония рассматривает план по предоставлению субсидий на строительство зарядных станций Tesla (TSLA) в рамках торговых переговоров с США.

— Новый чип Nvidia (NVDA), предназначенный для поставок в КНР, не будет частью серии Hopper. Гендиректор компании отрицает подтверждение перенаправления ее продукции в Китай.

— США рассматривают возможность снятия уголовного обвинения с Boeing (BA), но решение пока не утверждено.

— BT (BTGOF) близка к продаже 50% в TNT Sports компании Warner Bros Discovery (WBD). О сделке могут объявить уже на этой неделе.

Торги 16 мая на американских фондовых площадках завершились в плюсе. S&P 500 вырос на 0,7%, Nasdaq 100 поднялся на 0,43%, Dow Jones прибавил 0,78%, Russell 2000 — 0,89%. В лидеры роста вышли сектор здравоохранения (XLV: +2,02%) и крупные технологические компании, включая Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOGL). Аутсайдерами стали акции энергетического сектора (XLE: −0,15%).

Объем строительства частного жилья за апрель вырос до скорректированного с учетом сезонности годового показателя в 1,36 млн при консенсусе 1,38 млн. Число разрешений на строительство жилья снизилось до 1,41 млн при средних ожиданиях на уровне 1,45 млн. Рост цен на жилье в индексе потребительской инфляции (CPI) замедлился, но остается достаточно высоким, составляя 4% г/г.

Предварительные данные индекса потребительских настроений от Университета Мичигана зафиксировали пятое подряд снижение. Показатель вернулся на минимум с 2022 года на отметке 50,8 пункта при консенсусе, предполагавшем повышение до 54,55. Эта динамика обусловлена ростом инфляционных ожиданий: краткосрочный ориентир пересмотрен с 6,5% до 7,3%, долгосрочный — с 4,4% до 4,6%. Около 75% опрошенных считают пошлины на импорт ключевым проинфляционным фактором. В то же время потребительские расходы сохраняют устойчивость. Деэскалация внешнеторговой напряженности может способствовать улучшению потребительских настроений в ближайшие месяцы.

— Акции Quantum Computing (QUBT: +39,3%) позитивно отреагировали на публикацию отчетности, а также на новости о завершении строительства предприятия по выпуску фотонных чипов в Аризоне и об укреплении сотрудничества с государственными и коммерческими партнерами.

— Котировки CoreWeave (CRWV: +22,1%) поднялись на новости о раскрытии в форме 13G Nvidia (NVDA) данных о владении долей этой компании.

— Vistra (VST: +3%) планирует приобрести семь газовых электростанций у Lotus Infrastructure Partners за $1,9 млрд.

— Ценные бумаги Doximity (DOCS: −10,1%) резко ушли вниз, так как ее прогнозы на первый квартал и 2026 финансовый год оказались ниже консенсуса. Гайденс компании учитывает макроэкономическую неопределенность, тарифную политику и инициированное указом президента снижение цен на лекарства.