Доходы ретейла и деловые настроения в США: что нужно знать инвестору на этой неделе

Ключевой темой для рынков на этой неделе остается торговая война, которую развязала администрация Дональда Трампа, пишет Yahoo Finance. На прошлой неделе новости о 90-дневной приостановке взаимных пошлин США и Китая вызвали рост американских акций: S&P 500 и Nasdaq отыграли потери после апрельской распродажи и торгуются выше, чем в начале года.

При этом понедельник станет первым торговым днем на фондовых рынках США после пятничного понижения кредитного рейтинга экономики страны. Moody's последним из «большой тройки» агентств лишило ее высшей оценки, что может подтолкнуть инвесторов к фиксации прибыли после недавнего отскока акций, считают стратеги Уолл-стрит. 

Текущая неделя обещает быть спокойной в плане макроэкономических публикаций. В календаре — свежие данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в США. В Европе инвесторы будут следить за переговорами между Евросоюзом и Великобританией о первом крупном торговом соглашении после Brexit, а также за данными по инфляции в Соединенном Королевстве. Трейдеры в Азии изучают неоднозначную статистику из КНР и ждут решения китайского ЦБ по процентной ставке, сообщает The Wall Street Journal.

Сезон отчетности за первый квартал на Уолл-стрит подходит к завершению, и теперь внимание инвесторов сфокусировано на розничных сетях, передает Barron's. Крупнейший игрок отрасли Walmart на прошлой неделе представил сильные результаты, но предупредил о предстоящем росте цен из-за пошлин. На этой — пришло время для финрезультатов и прогнозов Home Depot, Lowe’s, Target, Deckers Outdoor и Williams-Sonoma. Инвесторы в технологический сектор ждут квартальный отчет одного из крупнейших игроков рынка кибербезопасности Palo Alto Networks — Уолл-стрит интересуют успехи компании в реализации стратегии перехода к единой платформе.

На Лондонской бирже в фокусе — годовая отчетность Marks & Spencer. Инвесторы хотят оценить влияние недавней кибератаки на операционные показатели ретейлера. Отчетность также представит британская сеть пекарен Greggs, столкнувшаяся в последние месяцы с замедлением темпов продаж. Квартальные результаты опубликует EasyJet — торговая сделка с США и снижение макроэкономических рисков создают для этого благоприятный фон, считает Yahoo Finance.

В понедельник, 19 мая, фондовые индексы в Китае просели на неоднозначных макроэкономических новостях. Розничные продажи во второй экономике мира выросли в апреле слабее прогноза — данные статистики вновь подтверждают вялый спрос со стороны потребителей. Рост промышленного производства, наоборот, превзошел ожидания, но замедлился по сравнению с мартом. Инвестиции в основной капитал чуть не дотянули до консенсуса, а безработица немного снизилась, сигнализируя об умеренной стабильности на рынке труда, сообщает Trading Economics.

Еврокомиссия опубликует весенний экономический прогноз. Он даст представление о том, как руководство ЕС оценивает перспективы экономики блока в свете американских пошлин, отмечает WSJ. Также выйдут финальные данные по инфляции в еврозоне за апрель.

Отчеты о доходах представят Diageo и Trip.com. 

Во вторник, 20 мая, Народный банк Китая объявит значение базовой кредитной ставки по кредитам (LPR). С 2020 года регулятор требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым займам. Ранее в мае китайский ЦБ понизил ключевую ставку по семидневным операциям обратного репо. Благодаря перемирию в торговой войне с США он сможет взять паузу в смягчении монетарной политики, предполагает WSJ.

Квартальную отчетность опубликуют Amer Sports, Greggs, Home Depot, Palo Alto Networks, Viking Holdings и Vodafone.

В среду, 21 мая, в Великобритании выйдут данные по инфляции за апрель. Ожидается рост показателя на фоне повышения цен на энергоносители и роста налоговой нагрузки на работодателей. После неожиданно сильного роста ВВП страны за первый квартал, информация о динамике потребительских цен может усилить ожидания, что Банк Англии будет снижать ставки постепенно, считает WSJ.

Финансовые результаты деятельности за прошлый квартал раскроют Baidu, Best Buy, Canada Goose, Lowe’s, Macy’s, Marks & Spencer, Snowflake, Target и Zoom Communications.

В четверг, 22 мая, S&P Global обнародует майские индексы деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг США. Консенсус-прогноз: 49,8 пункта для производственного сектора и 50,6 — для сектора услуг, по сравнению с 50,2 и 50,8 соответственно в апреле.

ЕЦБ опубликует протокол апрельского заседания.

О доходах отчитаются Analog Devices, Autodesk, BT, Deckers Outdoor, Dollar Tree, EasyJet, Intuit, Ralph Lauren и Williams-Sonoma.

В пятницу, 23 мая, Бюро переписи населения США представит данные по продажам нового жилья за апрель. Прогноз: сезонно скорректированный годовой показатель продаж составит 690 тыс. индивидуальных домов. Этобудет на 34 тыс. меньше, чем в марте.