Утро в Нью-Йорке: риторика Белого дома на стороне «медведей»

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Внешнеторговая повестка остается для инвесторов на первом плане. Президент США Дональд Трамп объявил о намерении с 1 августа установить дополнительную пошлину в размере 30% на импорт из Евросоюза и Мексики после неудачных переговоров о комплексном торговом соглашении. Переговоры продолжаются. ЕС продлил мораторий на ответные меры до конца июля, но готовится к сценарию без сделки, а также планирует объединиться с пострадавшими от американских тарифов странами и обратиться к Канаде и Японии с предложением о сотрудничестве. Данные меры могут усилить волатильность на фоне риска роста издержек, что спровоцирует распродажи на рынке.  

Советник главы Белого дома Кевин Хассет заявил, что у Трампа есть полномочия уволить председателя ФРС Джерома Пауэлла «при наличии оснований», в качестве которых могут рассматриваться итоги расследования реконструкции зданий Федрезерва, бюджет которой был превышен на $700 млн. Давление на монетарную власть может способствовать ослаблению доллара и росту доходности казначейских облигаций. 

В макроэкономическом календаре на сегодня не запланированы значимые релизы. 

На этой неделе стартует сезон отчетов. Аналитики в среднем прогнозируют рост прибыли компаний из S&P 500 на 5% в годовом выражении против 13% в первом квартале, что частично учитывает последствия внешнеторговой неопределенности. Рынок будет внимательно следить за влиянием импортных тарифов на маржу и выручку в отдельных секторах. До открытия торгов 14 июля отчет представит Fastenal (FAST). 

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как умеренно негативный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6200–6300 пунктов (от -1% до +0,7% к уровню закрытия предыдущей сессии). 

— ИИ-компания Илона Маска xAI готовится к новому раунду привлечения капитала, в ходе которого ее оценка может достичь $200 млрд. Tesla (TSLA) даст своим акционерам возможность на общем собрании проголосовать за инвестиции в стартап. По данным Wall Street Journal, SpaceX инвестирует в xAI $2 млрд. 

— Boeing (BA) и FAA уведомили авиакомпании о том, что замки топливных переключателей на самолетах Boeing, включая модель 787, не представляют угрозы безопасности и не требуют обязательных дополнительных проверок.  

— Китайский регулятор одобрил покупку Synopsys (SNPS) компании Ansys (ANSS) за $35 млрд. Разрешение получено на фоне улучшения торговых отношений между США и Китаем после июньского соглашения о снижении взаимных пошлин. Ранее сделка откладывалась Пекином на фоне обострения торговой конфронтации с Вашингтоном. 

— CEO NVIDIA (NVDA) Дженсен Хуанг проведет пресс-брифинг в Пекине 16 июля. Это станет его вторым с начала года визитом в Китай, рынок которого, по словам топ-менеджера, имеет стратегическую значимость для компании. 

— Биткоин впервые в истории пробил вверх отметку $120 тыс. 

— С 8 по 11 июля в США прошли масштабные онлайн-распродажи, в том числе Amazon Prime Day от Amazon (AMZN). Общую сумму онлайн-покупок оценили в $24,1 млрд. По данным Adobe (ADBE), объем реализации увеличился на 30,3% г/г при прогнозе роста на 28,4%. 

— Crinetics (CRNX) сообщила о положительных долгосрочных данных исследования препарата от патологий, связанных с гормоном роста. 

Торги 11 июля на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 скорректировался на 0,33%, Nasdaq 100 опустился на 0,21%, Dow снизился на 0,63%, Russell 2000 потерял 1,26%. Акции «Великолепной семерки» показали смешанную динамику. Котировки Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN) уверенно двигались вверх, Meta (META)* и Apple (AAPL) оставались под давлением. Девять из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в красной зоне. В лидеры роста вышли энергетические компании (XLE +0,45%). В аутсайдерах из-за коррекции в акциях фармы оказалась индустрия здравоохранения (XLV -0,83%). 

Динамику торгов определили новости о переговорах по внешней торговле. Президент США Дональд Трамп подтвердил намерение с 1 августа ввести тариф в размере до 35% на импорт из Канады и повысить базовую ставку до 15–20% для большинства торговых партнеров, а также направить официальные письма в адрес ЕС. Несмотря на жесткость риторики главы Белого дома, участники рынка не исключают, что многие его угрозы реализованы не будут. 

Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил, что опасения, связанные с анонсированными в апреле ввозными тарифами, уменьшились и это дает возможность перейти к снижению ставки в ближайшем будущем. В то же время, по словам Гулсби, новые инициативы властей в отношении импортных пошлин могут вынудить ФРС сохранять выжидательную позицию до прояснения ситуации. 

— Акции PayPal (PYPL: -5,7%), Visa (V: -2,2%) и Mastercard (MA: -2,3%) негативно отреагировали на сообщение Bloomberg о планах установить комиссии для финтех-компаний за доступ к данным их клиентов, что может изменить бизнес-модели отрасли. 

— PriceSmart (PSMT: +5,3%) отчиталась за квартал опередившим прогнозы ростом чистых продаж товаров, несмотря на неблагоприятные колебания валютных курсов, и заявила, что рассматривает Чили как потенциальный новый рынок. 

— Акции Performance Food Group (PFGC: +4,8%) поднялись на фоне публикации Bloomberg об интересе US Foods к слиянию, хотя не исключено, что заключению сделки помешают регуляторные ограничения.