Утро в Нью-Йорке: в центре внимания Ближний Восток

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Capital Markets Research, Freedom Broker.

Внешнеполитическая повестка остается ключевым фактором давления на мировые рынки. Напряженность вокруг Ирана и Ормузского пролива сохраняется после сообщений об атаках на находящиеся в регионе суда и порт в ОАЭ. Также эскалации способствовало заявление президента США Дональда Трампа о том, что Иран будет «стерт с лица земли» в случае атак на американские корабли, обеспечивающие безопасность судоходства в проливе. В то же время Вашингтон по-прежнему призывает союзников присоединиться к обеспечению безопасности морских перевозок в регионе. На этом фоне нефть WTI торгуется вблизи $104 за баррель.

В макроэкономическом календаре этого вторника наиболее значимым релизом будет итоговая оценка индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг от S&P Global и ISM за апрель (консенсус: 51,3 и 53,7 пункта соответственно). Прогноз аналитиков Freedom Broker предполагает стабильность ситуации в сервисном сегменте и сохранение показателя на мартовском уровне 54 пункта.

Также выйдут данные открытых вакансий JOLTS за март (консенсус: 6850 тыс., февраль: 6882 тыс.). Ориентир Freedom Broker находится около 6870 тыс., поскольку показатель в последние месяцы остается вблизи средних уровней без четко выраженной динамики.

Интерес для участников торгов будут представлять выступления представителей руководства ФРС Мишель Боуман и Майкла Барра. В условиях высоких цен на нефть и устойчивой макростатистики любые сигналы о более жесткой позиции регулятора могут усилить давление на фондовые площадки.

До открытия основной сессии отчетность опубликуют Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN), PayPal (PYPL), Marathon Petroleum (MPC), KKR (KKR) и TransDigm Group (TDG). После завершения торгов квартальные результаты представят AMD (AMD), Lumentum Holdings (LITE), Strategy (MSTR), Arista Networks (ANET), Occidental Petroleum (OXY), Astera Labs (ALAB) и Super Micro Computer (SMCI). 

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при повышенной волатильности на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности.

— Акции Palantir (PLTR) снижаются примерно на 3%, хотя скорректированная прибыль на акцию составила $0,33 против консенсуса $0,28, а выручка достигла $1,63 млрд при среднем ориентире в районе $1,54 млрд. С учетом высокого спроса на ИИ-решения компания повысила гайденс по выручке на 2026 год до $7,65–7,66 млрд при среднерыночных прогнозах $7,27 млрд. Текущая коррекция, вероятно, связана с высокой базой ожиданий после сильного роста акций в предыдущие кварталы.

— Котировки Pinterest (PINS) взлетели примерно на 16% после публикации сильной отчетности и гайденса по выручке на текущий квартал в диапазоне $1,13–1,15 млрд при консенсусе около $1,11 млрд. По итогам первого квартала выручка компании выросла на 18% г/г, до $1,01 млрд.

— Квартальная выручка Duolingo (DUOL) увеличилась на 27% г/г, до $292 млн, а база платных подписчиков расширилась на 21%, однако акции компании обвалились почти на 13% на фоне консервативного прогноза относительно объема бронирований. Давление на бумаги оказал и комментарий менеджмента о смещении фокуса в сторону расширения пользовательской базы и вовлеченности вместо ускорения монетизации.

— Сообщение о партнерстве с Anthropic привело к повышению котировок Fidelity National Information Services (FIS) на 5%. Компании разрабатывают ИИ-решение для банковского сектора, которое будет использоваться для выявления финансовых преступлений, включая мошеннические операции и подозрительные транзакции.

— Сильная квартальная отчетность и повышение годового прогноза привели к скачку акций Sterling Infrastructure (STRL) примерно на 21%. Выручка компании в первом квартале увеличилась на 92% г/г, до $825,7 млн, а скорректированная прибыль на акцию составила $3,59 при консенсусе $2,28.

— Котировки GeneDx (WGS) обрушились почти на 42% после снижения прогноза выручки на 2026 год с $540–555 млн до $475–490 млн, а также на фоне публикации квартальных результатов, оказавшихся слабее ожиданий рынка.

— Акции ON Semiconductor (ON) снижаются почти на 4% после публикации отчета, хотя гайденс в отношении выручки на второй квартал оказался оптимистичнее средних ожиданий рынка, а менеджмент отметил признаки постепенного восстановления спроса и выхода полупроводникового сектора из циклического спада.

Торги 4 мая на американских фондовых площадках завершились в минусе. Давление на котировки оказали новая эскалация напряженности вокруг Ирана и рост доходностей казначейских облигаций США. S&P 500 потерял 0,41%, Nasdaq 100 снизился на 0,21%, Dow Jones упал на 1,13%, Russell 2000 опустился на 0,6%.

Динамика по секторам была смешанной. В лидеры роста благодаря резкому повышению цен на нефть вышла энергетическая отрасль (XLE: +0,92%). В аутсайдерах из-за снижения цен на металлы и ухудшения настроений в циклических сегментах оказались производители материалов (XLB: −1,36%).

Акции «Великолепной семерки» завершили торги разнонаправленно. Значительно лучше рынка после новости о запуске сервиса в сфере логистики и управления цепочками поставок для бизнеса выглядели бумаги Amazon (AMZN: +1,41% на закрытии торгов 4 мая). В то же время акции Apple (AAPL: −1,18%) оказались под давлением: стартовая цена Mac Mini повышена на фоне сохраняющегося высокого спроса на ИИ-устройства и действующих ограничений на поставку компонентов.

Ключевым фактором давления на рынок стали опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке и сохранения блокировки Ормузского пролива. На этом фоне котировки WTI выросли на 4,4%, а доходность 30-летних казначейских облигаций США превысила 5%, вернувшись на максимум с июля 2025 года. Негативное влияние на настроения инвесторов оказал и пересмотр ожиданий в отношении динамики ставок ФРС: рынок вновь начал закладывать вероятность дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики до конца года.

Макроэкономическая статистика оказалась умеренно позитивной. Заказы промышленных предприятий США в марте выросли на 1,5% м/м при консенсусе 0,5%. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что инфляционные ожидания остаются под контролем. В то же время Минфин США повысил план объема заимствований на текущий квартал со $109 млрд до $189 млрд, что усилило давление на рынок гособлигаций.

— Global Business Travel Group (GBTG: +57,5% на закрытии торгов 4 мая) будет приобретена инвесткомпанией Long Lake Management. Сделка предполагает выплату $9,5 за акцию денежными средствами, что предполагает оценку всей Global Business Travel Group примерно в $6,3 млрд и соответствует премии около 60% к предыдущей цене закрытия.

— Celcuity (CELC: +15,4%) представила успешные результаты фазы III испытаний методики VIKTORIA-1. Компания сообщила о достижении основной конечной точки исследования у пациентов с PIK3CA-мутированным раком молочной железы, зафиксировав улучшение показателя выживаемости без прогрессирования заболевания.

— Coinbase (COIN: +6,1%) сообщила о достижении компромисса по одному из ключевых положений CLARITY Act, связанному с механизмом вознаграждений по стейблкоинам.

— Norwegian Cruise Line (NCLH: −8,6%) понизила гайденс по прибыли на текущий год из-за повышения топливных расходов и ослабления спроса в связи с военными действиями на Ближнем Востоке. Кроме того, менеджмент отметил, что уровень бронирований остается ниже оптимального диапазона.

— FedEx (FDX: −9,1%) негативно отреагировала на объявление Amazon (AMZN) о запуске платформы Amazon Supply Chain Services для сторонних компаний. Новый сервис объединяет решения в сфере грузоперевозок, хранения, фулфилмента и доставки. На этом фоне инвесторы опасаются усиления конкуренции в логистическом секторе.