Apple рассматривает выпуск чипов на заводах Intel и Samsung. Это угроза для TSMC?

Apple обсудила возможность выпуска главных процессоров для своих устройств на американских заводах Intel и Samsung, чтобы найти альтернативу давнему партнеру TSMC, выяснил Bloomberg. Привлечение такого заказчика стало бы огромным успехом для Intel. Samsung, с трудом поспевающей за TSMC, признание со стороны производителя iPhone также принесло бы колоссальную пользу, несмотря на прямую конкуренцию с ним на рынке смартфонов, указывает агентство.

По данным источников Bloomberg, компания Apple провела предварительные переговоры с Intel о производстве чипов на его мощностях. Кроме того, ее руководители посетили строящийся завод Samsung в Техасе, где также будут выпускаться передовые процессоры.

Однако пока эти обсуждения не привели к реальным заказам. По словам собеседников агентства, в Apple опасаются использовать технологии, отличные от тех, что предлагает крупнейший контрактный производитель полупроводников — TSMC, и могут в итоге отказаться от новых партнеров. Представители Apple, Intel, Samsung и TSMC от комментариев отказались.

Apple более 10 лет сама разрабатывает процессоры для своих устройств и полагается в их производстве на TSMC. Но дефицит чипов, вызванный бумом строительства дата-центров для ИИ и высоким спросом на компьютеры Mac, вынуждает американскую компанию искать новых поставщиков. На прошлой неделе CEO Тим Кук признал, что нехватка компонентов сдерживает рост продаж и лишает цепочки поставок привычной гибкости.

Найти надежную альтернативу TSMC крайне сложно, так как Intel и Samsung не могут обеспечить сопоставимые масштабы контрактного производства, пишет Bloomberg. У Apple и Intel долгая история сотрудничества: последний поставлял процессоры для Mac вплоть до 2020 года. Для нового главы Intel Лип-Бу Тана поиск заказов на чипы является ключевой частью плана по восстановлению бизнеса, и привлечение производителя iPhone стало бы для Intel большим успехом, указывает агентство. Самой Apple такое партнерство позволит улучшить отношения с администрацией президента США Дональда Трампа, которая считает Intel флагманом национальной полупроводниковой отрасли.  

Samsung на рынке контрактного выпуска микросхем успешнее американского конкурента, но по-прежнему сильно отстает от TSMC. Более десяти лет назад южнокорейская компания уже выступала производственным партнером при создании процессоров для iPhone. Заключение нового соглашения с Apple принесло бы Samsung огромную выгоду, несмотря на их жесткую конкуренцию на рынке смартфонов и в других секторах, отмечает агентство.

Котировки Intel, завершившие последнюю сессию на Nasdaq в глубоком минусе, подскочили на новостях о переговорах с Apple на 3% в ходе внебиржевых торгов 5 мая в США. Бумаги TSMC в ходе торгов на Тайване упали на 1,5%, во второй половине дня просадка сократилась до 1%. В Южной Корее, где торгуются акции Samsung, биржи закрыты из-за национального праздника — Дня детей.

Данные FactSet указывают на существенное различие в экспертных оценках перспектив Intel и ее азиатских конкурентов. Акции Samsung Electronics и TSMC имеют консенсус-рейтинг «покупать» (Buy): потенциал роста южнокорейской компании до средней целевой цены составляет 32% (до 306,6 тыс. вон за бумагу), а тайваньского чипмейкера — 16% (до 2610 тайваньских долларов). По акциям Intel последние три месяца сохраняется нейтральный консенсус (Hold), а их рыночная цена почти на 15% превышает средний таргет аналитиков с Уолл-стрит ($83,3).