Утро в Нью-Йорке: в фокусе геополитика и новости корпораций

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

В центре внимания остается попытка нормализации торговых отношениях США и Китая. В ближайшие дни глава американского Минфина Скотт Бессент встретится с вице-премьером КНР Хэ Лифэном в Малайзии после телефонного разговора в прошлую пятницу, по итогам которого Бессент заявил о деэскалации. В свою очередь, Дональд Трамп признал, что введение 100%-й пошлины с 1 ноября остается под вопросом, подтвердил план встретиться с Си Цзиньпином на саммите APEC и выразил оптимизм по поводу предстоящей торговой сделки. Президент также допустил снижение импортных пошлин для КНР при условии наращивания закупок американской сои. Инвесторы видят в этом шанс на новое «перемирие», но сохраняют осторожность из-за неопределенности относительно параметров пошлин и контроля за критически важными поставками.

Дополнительным фактором геополитической повестки выступают отношения США и Индии. Глава Белого дома заявил, что сохранит для нее действующие ввозные пошлины, пока страна не прекратит импорт российской нефти. Несмотря на заявления о снижении объемов ее закупок, в октябре они оставались на повышенном уровне. Эта ситуация усиливает напряжение на товарных рынках и повышает чувствительность валют развивающихся стран к любым сигналам со стороны Вашингтона.

До открытия торгов квартальные результаты представят Cleveland-Cliffs (CLF), Summit Materials (SMMT) и Deluxe (DX), а после завершения основной сессии отчеты опубликуют WR Berkley (WRB), Zions Bancorporation (ZION), Cadence Bank (CADE) и Steel Dynamics (STLD).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6720 пунктов (от −1% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

—   Kering (KER.EU) за $4,66 млрд продает парфюмерное подразделение L’Oréal (OR.EU), включая бренд Creed и лицензии на ароматы Gucci, Bottega Veneta и Balenciaga, чтобы сократить долг и сосредоточиться на модном бизнесе. Акции обеих компаний растут.

— Глава Nvidia (NVDA) Дженсен Хуанг посетит саммит APEC CEO в Южной Корее для встреч с представителями крупнейших местных компаний, включая Samsung (SMSN.EU) и SK Hynix. На премаркете бумаги Nvidia и ее ключевых технологических партнеров торгуются в плюсе.

— Paramount Skydance (PSKY) с 27 октября сократит около 2000 рабочих мест в США в рамках программы экономии $2 млрд после слияния со Skydance Media. Бумаги PSKY до старта основных торгов снижаются.

— ISS (Institutional Shareholder Services) призвала акционеров Tesla (TSLA) отклонить предложенный советом директоров пакет вознаграждения для Илона Маска в размере $1 трлн, что усиливает давление перед собранием совета директоров, запланированным на 6 ноября, и служит поводом для усиления волатильности в акциях эмитента. Котировки TSLA перед открытием росли более чем на 1%.

— За первые 10 дней продажи iPhone 17 в США и Китае превысили показатель предыдущей модели на 14%. Объем реализации базовой версии в КНР почти удвоился, а в совокупности с результатом Штатов рост составил около 31% благодаря апгрейдам при прежней цене. На премаркете бумаги Apple (AAPL) показывают небольшой рост.

— Boeing (BA) получил разрешение FAA увеличить выпуск 737 MAX до 42 единиц в месяц при сохранении усиленного надзора. Менеджмент авиагиганта готовит поэтапное наращивание производства, которое важно для восстановления денежного потока компании. До открытия торгов бумаги концерна остаются в зеленом секторе.

Торги 17 октября на американских фондовых площадках завершились в основном в плюсе. S&P 500 вырос на 0,53%, Nasdaq 100 поднялся на 0,65%, Dow Jones прибавил 0,52%, лишь Russell 2000 опустился на 0,6%.

Большинство индустриальных индексов закрылись на положительной территории. В лидеры роста вышел сектор нециклических потребительских товаров (XLP: +1,33%). Аутсайдерами оказались энергетики (XLE: −0,46%). В акциях «Великолепной семерки» преобладала положительная динамика. Tesla (TSLA: +2,46%) показала наилучший результат, а Amazon (AMZN: −0,67%) остался под давлением.

Позитивный импульс был обусловлен ослаблением опасений вокруг кредитных проблем у региональных банков, в частности Zions Bancorporation (ZION) и Western Alliance (WAL). Аналитики отметили, что ситуация носит локальный характер и не представляет угрозы для банковской системы в целом, несмотря на сохраняющуюся неопределенность после банкротства First Brands и Tricolor. Отчитавшиеся выше ожиданий Truist Financial (TFC), Huntington Bancshares (HBAN) и Ally Financial (ALLY) обеспечили стабилизацию настроений в секторе.

На торговом фронте США и Китая ситуация остается напряженной, хотя новых ограничительных мер стороны не приняли. Дональд Трамп в интервью Fox Business заявил, что «высокие двусторонние пошлины неустойчивы» и Вашингтон сможет наладить отношения с Пекином, что несколько успокоило рынок. Тем не менее неопределенность вокруг возможной встречи Трампа и Си на предстоящем саммите АPEC сохраняется. Это сдерживает активность покупателей в высокотехнологичном сегменте.

— American Express (AXP: +7,3%) превзошла ожидания по прибыли и выручке и повысила нижнюю границу своего гайденса на 2025 год, отметив увеличение трат клиентов на путешествия и прирост объема коммерческих платежей.

— Jefferies Financial Group (JEF: +5,9%) заявила, что убытки от банкротства First Brands незначительны, и получила повышение рейтинга до outperform от Oppenheimer.

— Котировки Oracle (ORCL: −6,9%) снизились после дня инвестора. Оптимистичные заявления менеджмента в отношении облачного бизнеса и сферы ИИ были нивелированы разочарованием относительно гайденса по прибыли на 2028 финансовый год.

— Interactive Brokers (IBKR: −3,3%) отчиталась лучше ожиданий, но ее котировки снизились на опасениях давления на доходность из-за снижения ставок.