Средняя целевая цена 4488.T составляет 3100, таким образом потенциал падения составляет 14%. Обычно это означает рекомендацию «ПРОДАВАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию уменьшить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 3100.0. Она ниже текущей рыночной цены, то есть даже самый оптимистичный аналитик не видит потенциала роста. С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 3100.0. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 14%. 

Компания AI inside Inc. предоставляет услуги OCR с использованием технологий искусственного интеллекта в Японии. Она предлагает DX suite, платформу для распознавания текста с помощью искусственного интеллекта. Компания была основана в 2015 году и базируется в Токио, Япония.

Япония

AI inside Inc.

Технологии

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка 4488.T за последние 12 месяцев составила JPY 4 400 млн, что на 2% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. 

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции превысил показатели этой группы аналогов на 6 п.п., в то же время за последний месяц рост ускорился на 12 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала скромную EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 4.8%, что ниже, чем 19.0% в 2024 году. 

Исторически 4488.T демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -11.3%, ниже, чем 3.7% в 2024 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -10.2%, что ниже, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у AI inside Inc. составила -10.3% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 3.2% в 2024 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -6.9%, снизившись с 2.2% в 2024 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.1. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций 4488.T низкая. Среднему частному инвестору потребуется день или два, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность очень нестабильна и остается умеренно высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеют очень маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки, незначительную рентабельность капитала и плохое управление оборотным капиталом. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем достаточное покрытие процентных платежей, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция 4488.T крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция 4488.T крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться хаотично. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании сильно переоценены по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция переоценена по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

AI inside Inc.

¥ 3670

2

AI inside Inc.

¥ 3670

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

¥ 3670

О компании

О компании

О компании

О компании