Средняя целевая цена 4488.T составляет 3100, таким образом потенциал роста составляет 8%. Обычно это означает рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» среди инвестиционных компаний. Эта нейтральная рекомендация предполагает отсутствие значительного движения цены как вверх, так и вниз, в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 3100.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 8% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 3100.0. Потенциал роста составляет 8%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Компания AI inside Inc. предоставляет услуги OCR с использованием технологий искусственного интеллекта в Японии. Она предлагает DX suite, платформу для распознавания текста с помощью искусственного интеллекта. Компания была основана в 2015 году и базируется в Токио, Япония.

Япония

AI inside Inc.

Технологии

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка 4488.T за последние 12 месяцев составила JPY 4 327 млн, что на 5% больше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 69% от уровней 2023 и составила JPY 40.68. Рынок ожидает, что EPS достигнет JPY 164.90 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Если сравнивать с глобальными аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции оказалась слабее, не дотянув до них 13 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала среднюю EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 19.0%, что ниже, чем 25.3% в 2023 году. 

Исторически 4488.T демонстрирует скромную чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 3.7%, ниже, чем 12.5% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до 3.2%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет -15.5%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у AI inside Inc. составила 3.2% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 11.2% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне -14.8% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 2.2%, снизившись с 7.6% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -10.2%, опять ниже аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.6. Это говорит о слабом создании акционерной стоимости. 

слабое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций 4488.T очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется день или два, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность относительно стабильнаи остается высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем достаточное покрытие процентных платежей, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, медленный исторический рост выручки и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция 4488.T крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция 4488.T крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться хаотично. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции немного переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E, нейтрально оценена по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

AI inside Inc.

¥ 2905

2

AI inside Inc.

¥ 2905

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

¥ 2905

О компании

О компании

О компании

О компании