Есть ли жизнь после Хуанга, восход Anthropic, ИИ-ралли в облаках

Главный (анти)герой этой недели — Дженсен Хуанг, основатель Nvidia: второй по капитализации компании мира и одного из важнейших участников рынка ИИ. За пять дней бизнесмен прошел путь от «крестного отца всея ИИ» до человека, которого совет директоров созданной им же компании уволил с должности гендиректора.

Это произошло после сообщений NYT о двух внебрачных романах топ-менеджера. В одном случае его предполагаемой избранницей стала Элис Хуанг, которую спецслужбы США подозревают в шпионаже в пользу Китая. В другом — Кимберли Пауэлл, вице-президент Nvidia по здравоохранению. Сам Хуанг признался в неверности, но без деталей. Уже после отставки Reuters рассказал о третьей измене бизнесмена — тоже с сотрудницей Nvidia. Честное слово, число слитых секретов растет быстрее, чем выручка Nvidia. О которой, кстати, мы узнаем уже 17 ноября, когда компания опубликует результаты за прошлый квартал.

Акции Nvidia, которым и так нездоровилось, обвалились за четыре торговых дня на 12%, достигнув минимального уровня за год. Аналитики расходятся во мнениях, что будет дальше, но как минимум шесть инвестбанков понизили рейтинги бумаг компании. Кто-то видит возможность покупать, кто-то более осторожен. Известный шортист Майкл Бьюрри решил пройти мимо акций, а другим советует их продавать. Мы рассмотрели разные сценарии развития ситуации. А какая доля гигантской капитализации Nvidia связана именно с Хуангом, рассказала в Instagram руководитель Oninvest Елена Тофанюк.

Куда инвестировать, если не в Nvidia? Среди ключевых бенефициаров ее проблем аналитики называли AMD (которым руководит родственница Хуанга Лиза Су), Broadcom и Marvell, а также Amazon, Google, OpenAI и Anthropic, выпускающие или разрабатывающие собственные чипы. Кроме того, эксперты выделяли Palo Alto Networks, CrowdStrike и Palantir.

Врио гендиректора Nvidia назначена финансовый директор Колетт Кресс. Она рассказывала, что на момент ее трудоустройства в 2013 году Nvidia была самой маленькой компанией из тех, где она работала (уважаю за откровенность!). Лично я считаю, что Nvidia подошел бы ныне безработный экс-глава Apple Тим Кук, и со мной согласен президент США Дональд Трамп. Возможно, он уже переименовал в своем телефоне Tim Apple в Tim Nvidia.

Громче всех сейчас молчит Лори Хуанг, которая уже более 40 лет живет в браке с Дженсеном. Неизвестно, подписан ли у них брачный договор, но доля Хуанга в Nvidia, по всей видимости, разделена с женой, пишет Forbes. И теоретически Лори может претендовать на половину совместно нажитого, это по меньшей мере $70 млрд. Хороших адвокатов, наверное, могут посоветовать Маккензи Скотт (в замужестве Безос) и Мелинда Френч Гейтс.

На следующей неделе планирует стать публичным второй самый дорогой ИИ-стартап в мире Anthropic. Лишь второй, потому что OpenAI напоследок опередила его по оценочной стоимости (уважаю за своевременность!).

Создатель чат-бота Claude подведет итоги листинга на 18 ноября, торги на Nasdaq начнутся днем позже. Компания установила диапазон цены акций в $70–78 за бумагу. Это предполагает ее оценочную стоимость до $1,4 трлн. Anthropic рассчитывает привлечь до $90,4 млрд. В этом случае он побьет рекорд космической компании Илона Маска SpaceX: она в июне получила больше $85 млрд, правда, с оценкой в $1,75 трлн.

Большинство аналитиков считают оценку Anthropic оправданной и говорят, что такие компании «появляются раз в поколение». Goldman Sachs спрогнозировал компании рост выручки более чем в 130 раз к 2030 году. Чего теперь ждать инвестору? Мы выделили пять главных тем. Своевременными тут могут оказаться советы, как принимать решения об инвестициях в ИИ, от миллиардера Говарда Маркса. А если у вас есть $10 000, вам может пригодиться разбор, куда их можно вложить, чтобы подготовиться на случай нового падения ИИ-сектора.

OpenAI — чтобы за новостями про Nvidia и Anthropic ее совсем уж не забыли — объявила о росте выручки почти на 50% в третьем квартале до $10 млрд. В предыдущем квартале было только 18%. Для сравнения: выручка Anthropic в третьем квартале достигла $17 млрд. В целом, понятно, почему на IPO первым идет именно он, но подробнее пути двух компаний разобрали в ревью.

— Отчетность неооблачной компании CoreWeave придала новый импульс ИИ-ралли. После нее подорожали не только другие неоклауды вроде Nebius, но даже Nvidia вернулась к росту. В четверг неплохо отчитался и Nebius, но инвесторов расстроил слабый прогноз. В Instagram отдельно рассказали, кто такие и чем интересны CoreWeave и Nebius.

— Инфляция в США в октябре превысила ожидания. Теперь трейдеры практически уверены, что ФРС в декабре поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов. Но не исключают, что и на 50 б.п. Bloomberg Intelligence прогнозирует, что цикл повышения остановится теперь только в марте.

— Мы опубликовали третий выпуск специальной рассылки Oninvest Undercovered о компаниях малой и микрокапитализации. В этот раз мы рассказали, чем инвестору может быть интересна компания, производящая в США медицинские изделия для операций на сердце и сосудах. У нее, по словам гендиректора, очень мало конкурентов, а у тех, что есть, технологии хуже (уважаю за уверенность в себе!). Подписывайтесь! А то пропустите ненароком взлет еще одной «самой маленькой» компании.