Webull Corporation operates as a digital investment platform. The company offers trading services, wealth management product distribution, market data and information, user community, and investor education.​

США

Webull Corporation Class A Ordinary Shares

Технологии

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Значительный риск дефолта

За последние шесть месяцев акция постоянно росла, и общий прирост составил 0%. Если сравнивать с международными аналогами в том же секторе и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции превзошла их показатели, опередив их в общей сложности на 1 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала скромную EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 5.8%, что ниже, чем 7.9% в 2023 году. 

Исторически BULL демонстрирует низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 0.7%, ниже, чем 1.6% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Webull Corporation Class A Ordinary Shares составила -0.1% за последние 12 месяцев, что выше показателя -0.3% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 0.2%, снизившись с 0.5% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до 0.5%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -0.3. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций BULL средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность может быть нестабильной и остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем медленный исторический рост выручки, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом, слабые возможности по обслуживанию долга и недостаточное покрытие процентных платежей. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем низкую волатильность маржи, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция BULL крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция BULL крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании переоценены по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция переоценена по P/FCF. 

Webull Corporation Class A Ordinary Shares

$ 12.56

2

Webull Corporation Class A Ordinary Shares

$ 12.56

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 12.56

О компании

О компании

Webull Corporation Class A Ordinary Shares

$ 12.56

2

Webull Corporation Class A Ordinary Shares

$ 12.56

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 12.56

О компании

О компании

Статьи о компании