Webull Corporation operates as a digital investment platform, offering trading services, wealth management product distribution, market data and information, user community, and investor education.

США

Webull Corporation Incentive Warrant

Технологии

Компания платит дивиденды достаточно редко. За последние десять лет дивиденды выплачивались лишь несколько раз. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика неясна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была низкой, ниже, чем у аналогичных компаний. 

Значительно недооценена

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев акция постоянно росла, и общий прирост составил 0%. Если сравнивать с международными аналогами в том же секторе и отрасли (как показано выше), то динамика цены акции превзошла их показатели, опередив их в общей сложности на 1 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены является умеренно позитивной.

В последние годы компания демонстрировала низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -1.1%, что ниже, чем 7.9% в 2023 году. 

Исторически BULLZ демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -5.8%, ниже, чем 1.6% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Webull Corporation Incentive Warrant составила 1.1% за последние 12 месяцев, что выше показателя -0.3% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -1.4%, снизившись с 0.5% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -3.8%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -0.4. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций BULLZ низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность относительно стабильнаи является средней в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеют малую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем медленный исторический рост выручки, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом, слабые возможности по обслуживанию долга и недостаточное покрытие процентных платежей. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем низкую волатильность маржи, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция BULLZ крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция BULLZ крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно недооценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция компании недооценена по P/FCF. 

Webull Corporation Incentive Warrant

$ 1.87

3

Webull Corporation Incentive Warrant

$ 1.87

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

$ 1.87

О компании

О компании

О компании

О компании