Средняя целевая цена CHA составляет 38, таким образом потенциал роста составляет 34%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 38.1. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 34% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 38.1. Потенциал роста составляет 34%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Chagee Holdings Limited, through its subsidiaries, owns, operates, and franchises teahouses under the CHAGEE brand name in the People's Republic of China and internationally. The company engages in sale of tea drinks and related raw materials, packaging, teahouse equipment and other supplies. It operates through online platforms. The company was founded in 2017 and is based in Shanghai, the People's Republic of China.

Китай

Chagee Holdings Limited American Depositary Shares

Нециклические потребительские товары

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Благоприятный взгляд аналитиков

Очень низкие или нет дивидендов

Очень высокая волатильность

Средняя уязвимость к шокам

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 4 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 13 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала среднюю EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 22.7%, что ниже, чем 23.4% в 2023 году. 

Исторически CHA демонстрирует высокую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 19.6%, выше, чем 17.3% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до 78.8%, что выше, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Chagee Holdings Limited American Depositary Shares составила 111.4% за последние 12 месяцев, что ниже показателя 1579.8% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 51.0%, увеличившись с 48.0% в 2023 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 38.7. Это говорит об отличном создании акционерной стоимости. 

отличное создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций CHA средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции практически мгновенно. Ликвидность обычно стабильна и остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую рентабельность капитала, сильные возможности по обслуживанию долга, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция CHA волатильна. Другими словами, акция будет двигаться вместе с индексом в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут ограниченными. В то же время из-за недостаточной истории торгов, максимальные потери по акции могут быть крупными. 

В нормальных рыночных условиях акция CHA крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. Стоит также отметить критическую внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её недостаточная торговая история. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции справедливо оценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция компании недооценена по P/E, справедливо оценена по EV/EBITDA и недооценена по P/FCF. 

Chagee Holdings Limited American Depositary Shares

$ 28.1

3

Chagee Holdings Limited American Depositary Shares

$ 28.1

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 28.1

О компании

О компании

Chagee Holdings Limited American Depositary Shares

$ 28.1

3

Chagee Holdings Limited American Depositary Shares

$ 28.1

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 28.1

О компании

О компании

Статьи о компании