Средняя целевая цена HNGE составляет 47, таким образом потенциал падения составляет 3%. Обычно это означает рекомендацию «ПРОДАВАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию уменьшить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 52.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 8% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 42.0. Таким образом, потенциал падения в худшем случае составляет 12%. 

Hinge Health, Inc. develops health care software for joint and muscle health. The company designs its platform to address a musculoskeletal care, acute injury, chronic pain, and post-surgical rehabilitation. It also provides various administrative and operations support services. The company was founded in 2012 and is headquartered in San Francisco, California.

США

Hinge Health, Inc.

Здравоохранение

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Очень высокая волатильность

Средняя уязвимость к шокам

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев акция стабильно росла, прибавив в общей сложности 0%. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 2 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 17 п.п. больше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены выглядит смешанной.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 6.9%, что выше, чем -6.6% в 2023 году. 

Исторически HNGE демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 7.3%, выше, чем -3.1% в 2023 году. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Hinge Health, Inc. составила 7.3% за последние 12 месяцев, что выше показателя -2.8% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 4.7%, увеличившись с -1.9% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 7.1%, что ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -0.8. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций HNGE средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность обычно стабильна и остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция HNGE волатильна. Другими словами, акция будет двигаться вместе с индексом в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут ограниченными. В то же время из-за недостаточной истории торгов, максимальные потери по акции могут быть крупными. 

В нормальных рыночных условиях акция HNGE крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от значительных до критических. Стоит также отметить значительную внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её недостаточная торговая история. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E и переоценена по EV/EBITDA. 

Вход

Hinge Health, Inc.

$ 47.64

2

Hinge Health, Inc.

$ 47.64

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 47.64

О компании

О компании

Hinge Health, Inc.

$ 47.64

2

Hinge Health, Inc.

$ 47.64

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 47.64

О компании

О компании

Статьи о компании