Средняя целевая цена OAM.V составляет 0.35, таким образом потенциал роста составляет 40%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 0.4. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 40% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 0.4. Потенциал роста составляет 40%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

OverActive Media Corp. работает как компания в сфере медиа, спорта и развлечений. Компания работает в двух сегментах: "Командные операции" и "Бизнес-операции". Компания осуществляет свою деятельность в Мадриде, Испания, и Берлине, Германия. Штаб-квартира OverActive Media Corp. находится в Торонто, Канада.

Канада

OverActive Media Corp.

Сектор связи

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка OAM.V за последние 12 месяцев составила CAD 27 млн, что на 72% больше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) упала на 86% от уровней 2023 и составила CAD -0.02. Рынок ожидает, что EPS достигнет CAD -0.05 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции превысил показатели этой группы аналогов на 8 п.п., в то же время за последний месяц рост ускорился на 15 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 13.3%, что выше, чем -36.9% в 2023 году. 

Исторически OAM.V демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -2.3%, выше, чем -79.7% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до -1.1%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2024 год составляет -2.6%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -0.9%, увеличившись с -15.9% в 2023 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2024 году составит -3.5%, опять ниже аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у OverActive Media Corp. составила -1.4% за последние 12 месяцев, что выше показателя -30.2% в 2023 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне -6.8% в 2024, что также ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -2.3. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций OAM.V очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность нестабильна и становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. При этом в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов, как правило, значительно увеличивается. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция OAM.V крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция OAM.V крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании немного «дешевле», чем акции аналогичных компаний. В частности, акция нейтрально оценена по EV/EBITDA. 

OverActive Media Corp.

CA$ 0.27

3

OverActive Media Corp.

CA$ 0.27

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

CA$ 0.27

О компании

О компании

О компании

О компании