Средняя целевая цена PHLL.L составляет 266, таким образом потенциал роста составляет 16%. Обычно это означает рекомендацию «ПОКУПАТЬ» среди инвестиционных компаний или рекомендацию увеличить свою позицию в данном инструменте в ближайшие 12 месяцев. Самый оптимистичный аналитик установил целевую цену на уровне 320.0. Таким образом, в лучшем случае потенциал роста составляет 40% . С другой стороны, целевая цена у самого пессимистичного аналитика равна 249.7. Потенциал роста составляет 9%. То есть даже самый пессимистичный аналитик считает, что рост акций будет продолжаться. 

Petershill Partners PLC operates as a general partner solutions investment firm. It provides capital and strategic support to asset managers through minority stake acquisitions. The company was formerly known as Delta Epsilon plc and changed its name to Petershill Partners PLC in September 2, 2021. The company was founded in 2007 and is based in London, the United Kingdom. Petershill Partners PLC operates as a subsidiary of GSAM Holdings LLC.

Великобритания

Petershill Partners PLC

Финансовые услуги

Компания платит дивиденды время от времени. За последние десять лет она платила дивиденды менее чем в половине случаев. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика несколько неоднозначна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была едва положительной и значительно ниже, чем у аналогичных компаний. Компания распределяет большую часть своей прибыли в виде дивидендов (коэффициент выплат превышает 75%, что является негативным фактором). Поддерживать такой высокий коэффициент выплат будет непросто. Это также может свидетельствовать об отсутствии у компании возможностей для прибыльного роста, что ставит под сомнение перспективы ее развития. В среднем компания выплачивает дивиденды ежегодно. 

Очень высокая волатильность

Критичная уязвимость к шокам

Ограниченная ликвидность

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 11 п.п., в то же время за последний месяц рост ускорился на 2 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 2.2. Это говорит об очень хорошем создании акционерной стоимости. 

очень хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций PHLL.L ниже средней. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня. Ликвидность обычно довольно стабильна и остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем высокую прибыльность, благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем медленный исторический рост выручки, незначительную рентабельность капитала, чрезмерную волатильность маржи и плохое управление оборотным капиталом. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция PHLL.L крайне волатильна. Другими словами, акция будет падать значительно больше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут значительными. В то же время из-за малой капитализации и присущей сектору волатильности, максимальные потери по акции могут быть критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция PHLL.L крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться намного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от ограниченных до значительных. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация и присущая ей волатильность сектора. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции «дешевле», чем акции аналогичных компаний. В частности, акция «дешевая» по P/E, нейтрально оценена по EV/EBITDA и недооценена по P/FCF. 

Petershill Partners PLC

£ 221

3

Petershill Partners PLC

£ 221

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

£ 221

О компании

О компании

О компании

О компании