Tradewell Holdings Ltd. engages in the business of shares trading and real estate services. It offers transaction services for real estate, investment advisory services for real estate and retail, business development and funds arrangements for upcoming brands, property and project loans, legal services, and turnkey interiors. The company was founded on January 10, 1995 and is headquartered in Noida, India.

Индия

Tradewell Holdings Ltd.

Недвижимость

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка TRADEWELL.BO за последние 12 месяцев составила INR 336 млн, что на 2 423% больше, чем в 2023 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 685% от уровней 2023 и составила INR 3.45.

Очень низкие или нет дивидендов

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев динамика цены акции была разнонаправленной, и за ростом следовало падение. Динамика цены акции не была однозначной, если сравнивать ее с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли (как показано выше). За последние шесть месяцев рост акции отставал от динамики цен акций этой группы аналогов на 13 п.п., в то же время за последний месяц рост замедлился на 6 п.п. Это в равной степени относится и к аналогам из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции по сравнению с аналогами, общая динамика ее цены не является ни негативной, ни позитивной.

В последние годы компания демонстрировала низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 5.9%, что выше, чем -13.1% в 2023 году. 

Исторически TRADEWELL.BO демонстрирует низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 3.1%, выше, чем -16.6% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 13.3%, увеличившись с -1.6% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 48.6%, что выше, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Tradewell Holdings Ltd. составила 21.4% за последние 12 месяцев, что выше показателя -5.2% в 2023 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 2.6. Это говорит об очень хорошем создании акционерной стоимости. 

очень хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, высокую рентабельность капитала, низкую волатильность маржи, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, низкую прибыльность. 

Исходя из основных исторических и ожидаемых мультипликаторов, акции компании справедливо оценены по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция справедливо оценена по P/E и недооценена по EV/EBITDA. 

Tradewell Holdings Ltd.

₹ 66

Tradewell Holdings Ltd.

₹ 66

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

₹ 66

О компании

О компании

О компании

О компании