Агент Muse от Meta угрожает выручке Apple, предупредили сразу несколько стратегов

Новый потребительский ИИ-агент Meta Muse способен серьезно встряхнуть рынок онлайн-подписок, которые являются крупным источником доходов Apple, пишет CNBC. Распространение ассистентов, подобных Muse, может изменить то, как люди используют интернет: теперь можно совершать покупки, искать информацию и выполнять другие действия, не покидая чат-бот. Все это грозит нарушить привычные платежные потоки Apple, которая получает около 30% выручки от сервисов. Вот что говорят аналитики Уолл-стрит: 

— По оценке Needham, Apple потенциально потеряет до $10 млрд. «По нашим подсчетам, в 2026 финансовом году на App Store пришлось 40% из $123 млрд выручки Apple от сервисов. И если всего 20% продаж App Store перейдет на платформу Muse Connectors от Meta с нулевой комиссией, то выручка Apple снизится на $10 млрд, а EBITDA — на $7,5 млрд. Это поставит под угрозу темпы роста компании и мультипликатор ее акций, поскольку регулярные потоки выручки оцениваются рынком выше, чем аппаратный бизнес», — цитирует CNBC заметку аналитика Needham Лоры Мартин.

Muse Connectors — это платформа для API-интеграции ИИ-агента Meta в сторонние приложения и сервисы. Официальное подключение на уровне программного обеспечения дает Muse возможность выполнять в приложениях действия от имени пользователя.

По словам Мартин, Apple также рискует столкнуться с оттоком разработчиков, если не улучшит для них экономические условия: Meta заявила, что получила более 1500 заявок в течение 168 часов после запуска Muse Connectors.

— Вамси Мохан из Bank of America тоже увидел риски для Apple. «Тот, кого выбирает агент, становится продавцом, а владелец агента получает доход от направления пользователя к продавцу, который раньше доставался операционным системам, поисковым сервисам и магазинам приложений», — цитирует аналитика Barron's.

Компания работает над собственными обновлениями в сфере ИИ, в том числе над Siri, чтобы удерживать пользователей в своей экосистеме. Но ей нужно двигаться в этом направлении «достаточно быстро, чтобы не отставать от конкурентов в борьбе за доходы, связанные с намерениями пользователей», предупредил Мохан.

Впрочем, у Apple есть преимущество, когда речь идет о внедрении агентов, получающих доступ к данным потребителей. Оно связано с высоким уровнем доверия к компании, обращает внимание стратег. Если она выпустит собственного агента, ей будет проще убедить их предоставить ему доступ к личной информации, считает BofA. 

— Другой аналитик банка — Тал Лиани — обратил внимание на еще один фактор риска: ИИ-ассистенты, способные анализировать онлайн-подписки, могут сэкономить потребителям значительные суммы — и соответственно лишить этих денег игроков рынка. «Агенты, которые активно проверяют подписки и рекомендуют отменять их, могут облегчить потребителям и малому бизнесу отказ от программных продуктов с низкой вовлеченностью, о которых раньше могли просто забывать, — написал стратег. — Если потребители и малый бизнес начнут массово использовать персональных ИИ-агентов, это может увеличить отток клиентов».

Взрослые американцы в среднем впустую тратят $252 в год, или $21 в месяц, на неиспользуемые подписки, выяснило технологическое издание CNET.  

— Аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг 1 октября снизил целевую цену акций Apple с $360 до $355, сообщил Barron's. Новый таргет предполагает рост на 7,5% относительно уровня последнего закрытия. Среди прочего, Вудринг сослался и на угрозу со стороны потребительских ИИ-агентов: она пока на ранней стадии, но если распространение этих сервисов будет быстрым, то усилит давление на компанию.

«Мы продолжаем следить за возникающими рисками, связанными с альтернативными площадками, изменением условий для разработчиков и распространением платформ на базе ИИ-агентов. Со временем они могут нарушить сложившуюся модель App Store и поискового бизнеса, поскольку поиск приложений, их распространение и транзакции могут переместиться за пределы экосистемы Apple», — написал аналитик.