Акции Samsung подскочили после анонса новых чипов памяти. Почему упали акции Micron?
Аналитики ожидают, что Micron сохранит долю рынка памяти в 20–25%
Акции южнокорейской компании Samsung Electronics выросли в понедельник на торгах в Сеуле почти на 5% после новости о том, что уже в феврале она начнет производство нового поколения высокопроизводительных чипов памяти. Фото: Mareks Perkons/Shutterstock
Акции южнокорейской компании Samsung Electronics подорожали на торгах в Сеуле 9 февраля почти на 5%, когда она анонсировала запуск массового производства чипов памяти нового поколения уже в этом месяце. Высокоскоростную память компания будет поставлять Nvidia. Это усиливает давление на американского конкурента Micron Technology, его котировки на премаркете в Нью-Йорке упали на 3,5%.
Детали
Samsung запустит в феврале массовое производство новых высокоскоростных чипов памяти HBM4, необходимых для ИИ-процессоров, которые делает Nvidia, сообщили южнокорейское агентство Yonhap со ссылкой на источники в отрасли. При таком раскладе южнокорейский гигант опередит конкурентов, предупреждало ранее The Korea Economic Daily.
Это создает давление на другого видного игрока на рынке памяти для ИИ — американского Micron, поскольку может поставить под угрозу его позиции на рынке HBM-чипов. Именно резкое усиление спроса на них, а также высокая маржинальность по сравнению с обычными микросхемами памяти привели к четырехкратному росту капитализации Micron за последний год, отмечает Barron’s. Глава компании Санджай Мехротра заявлял, что собственное производство HBM4 она планирует нарастить во втором квартале 2026 года.
Акции Samsung подорожали на торгах в Сеуле 9 февраля почти на 5%, бумаги Micron на премаркете в США потеряли около 3,5% стоимости.
Кто делит рынок памяти
Samsung, Micron и еще один южнокорейский производитель SK Hynix борются за возможность поставлять HBM-микрохемы для Nvidia и других чипмейкеров. Однако спрос настолько высок, что, по оценке аналитиков Уолл-стрит, Micron сможет удерживать долю рынка на уровне 20–25%, передает Barron’s.
«Все крупнейшие производители ИИ-ускорителей переходят на стратегию снабжения от трех поставщиков, а не полагаются лишь на двух, как это было в некоторых случаях раньше», — объясняет аналитик UBS Тимоти Аркури.
Успехи Samsung не сильно угрожают продажам Micron и SK Hynix, согласен аналитик William Blair Себастьен Наджи. По его словам, дефицит предложения у всех трех ключевых производителей HBM на фоне ажиотажного спроса ограничит перераспределение долей рынка.
SK Hynix и Micron начали отгрузки HBM4 клиентам еще в 2025 году. Но в третьем квартале Nvidia повысила требования к пропускной способности чипов памяти для своей новой платформы Rubin. Это потребовало от производителей доработки микросхем, и Samsung вышел в лидеры гонки, cообщала ранее аналитическая компания TrendForce.