Аналитик назвал три технологических акции для инвестиций по принципу «купи и забудь»

Evercore включил в число лучших идей на следующий год портфель из трех технологических акций — Apple, производителя электронных разъемов Amphenol и облачной сетевой компании Arista Networks, передает CNBC. По словам аналитика Амит Дарьянани, с этими бумагами инвесторы могут действовать по принципу «купи и забудь». По его оценке, «каждая из этих компаний стабильно оправдывает ожидания и уникально позиционирована, чтобы выиграть от распространения ИИ».

Evercore считает, что Apple хорошо подготовлена к новому году после сильного прогноза на текущий квартал. «Импульс продаж iPhone, по всей видимости, усиливается после запуска линейки iPhone 17, а рост сегмента Services низкими или средними двузначными темпами (то есть примерно на 10–15% — Oninvest) выглядит устойчивым благодаря диверсифицированной базе драйверов», — написал аналитик. 

Главная дискуссия вокруг Apple в 2026 году будет сосредоточена на том, насколько компания сможет монетизировать ожидаемое обновление Siri весной и создать за счет него дополнительные источники выручки, прогнозирует Дарьянани.

Акции Apple подорожали в этом году на 8,8%, тогда как индекс S&P 500 вырос на 17,5%. Долгое время компания оставалась в числе аутсайдеров: в апреле падение ее котировок достигало 31%. Но признаки более высокого, чем ожидалось, спроса на новую линейку iPhone, разогнали стоимость бумаг, в результате капитализация Apple превысила $4 трлн. Уолл-стрит настроена по отношению к компании стабильно оптимистично: сейчас покупать ее акции советуют 30 аналитиков из 50-ти. Продавать — предлагают четверо, тогда как три месяца назад «медвежьих» рекомендаций было только две, следует из данных MarketWatch.

Производитель электронных разъемов продолжит опережать конкурентов как по выручке, так и по марже в следующем году, ожидает Evercore. «Поскольку каждый дополнительный доллар выручки приносит компании около 30 центов прибыли, а исполнение стратегии остается сильным, Amphenol хорошо позиционирован для роста выше рынка и дальнейшего опережающего роста прибыли на акцию», — говорится в записке аналитика. 

Капитализация Amphenol в этом году увеличилась практически вдвое. Но Уолл-стрит по-прежнему предлагает наращивать долю в этой компании — покупать ее бумаги рекомендуют 14 аналитиков из 22-х, показывает MarketWatch. Продавать не советует никто. А средний таргет указывает на потенциал роста примерно на 10%. 

По прогнозу Дарьянани, доходы Arista от ИИ в 2026 году, скорее всего, окажутся выше текущих ожиданий. Он считает, что у компании есть потенциал ускорения роста выручки — после ее увеличения примерно на 27% в 2025-м. Этому будет способствовать высокий спрос на сетевое оборудование дата-центров для ИИ, продолжающееся расширение основного бизнеса компании, укрепление позиций в корпоративных и офисных сетях, а также появление новых крупных клиентов в сфере ИИ, включая OpenAI и xAI.

Arista Networks прибавила почти 19% за 2025 год. Потенциал ее роста, согласно средней оценке аналитиков, максимальный среди тройки: более 26% относительно уровня закрытия 23 декабря. Как и в случае с Amphenol, «медведей» в отношении бумаг Arista нет. А покупать их советуют 24 аналитика из 28-ми.

Аналитик Evercore ожидает, что спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта позволит сохранить импульс, который наблюдался в этом году. Однако, по его словам, все большее значение для инвесторов будут иметь такие показатели, как денежный поток и прибыль. «2025 год был позитивным для сектора IT-оборудования и сетевых решений, поскольку ускорилось внедрение ИИ. При этом динамика акций в основном отражала рост выручки, а прибыли уделяли меньше внимания, — написал Дарьянани. — Мы ожидаем, что [теперь] в фокусе будут маржа и свободный денежный поток. Выбирая, какие акции способны опережать рынок, участники рынка будут оценивать “практическую полезность ИИ”, а не просто “инвестиции в ИИ”.