«Вечеринка на рынке ПО»: Evercore назвал семь фаворитов среди разработчиков софта

Разработчик операционной системы Windows и владелец облачного сервиса Azure Microsoft, разработчик агентного ИИ Salesforce, а также Oracle, которая специализируется на обслуживании гиперскейлеров, вошли в число фаворитов на 2026 год среди акций создателей корпоративного ПО по версии инвесткомпании Evercore, передает Seeking Alpha. Кроме того, в список попала Intuit, которая занимается финансовым софтом для малого бизнеса, а также облачная платформа для обработки и хранения данных Snowflake и Samsara, предлагающая программное обеспечение для интернета вещей.

«Хотя мы полагаем, что в 2026 году вечеринка на рынке ПО расширится (интерес инвесторов распространится на более широкий круг разработчиков — Oninvest), мы не ожидаем снижения интереса к инфраструктурным решениям, — говорится в аналитической записке Evercore. — В этом контексте Microsoft, Snowflake и Oracle остаются тремя ключевыми инвестиционными идеями на следующий год».

По мнению Evercore, вокруг Oracle ведется «более специфическая дискуссия», чем по другим IT-компаниям, в том числе из-за обеспокоенности по поводу долговой нагрузки и связей с OpenAI. Тем не менее, сильные фундаментальные показатели и спрос со стороны облачных провайдеров должны и дальше стимулировать внедрение ИИ в корпоративном секторе, считают аналитики.

Salesforce, по их мнению, «закрывает наибольшее число запросов игроков, ищущих недооцененные истории на рынке ПО. При этом набирают силу инициативы компании в сфере ИИ, и есть потенциал ускорения выручки. Кроме того, низкий мультипликатор по свободному денежному потоку указывает на значительно более привлекательное соотношение риска и доходности, подчеркивают аналитики.

Intuit, по оценке Evercore, хорошо позиционирована для роста за счет внедрения ИИ среди малого бизнеса, а Samsara аналитики инвесткомпании назвали одной из лучших идей на 2026 год среди игроков с малой и средней капитализацие .

Главным выбором Evercore в сфере программного обеспечения для кибербезопасности остается Palo Alto Networks. Аналитики ожидают, что рыночный нарратив по акциям компании «существенно изменится» по мере реализации синергии от недавних сделок с CyberArk и Chronosphere.