Аналитики BTIG поделились своими инвестиционными идеями на следующие 12 месяцев

Аналитики BTIG поделились своими самыми убедительными инвестиционными идеями на следующие 12 месяцев, пишет CNBC. В их список вошли, например, сеть кофеен Starbucks с потенциалом роста на 11% и производитель систем непрерывного мониторинга глюкозы Dexcom, акции которого могут прибавить еще до 30% благодаря позитивной динамике бизнеса. Банки США после рекордного быстрого восстановления американского рынка с апрельских минимумов ожидают продолжения ралли в ближайшие недели.

— Starbucks, акции которого выросли на 3,5% с начала года. Целевая цена BTIG — $105 за акцию, что примерно на 11% выше цены закрытия сети кофеен в среду.

«Хотя прогресс [в развитии бизнеса] проявляется медленнее, чем ожидали некоторые инвесторы, и акции за первое полугодие показали лишь небольшой рост, мы все еще верим, что улучшения происходят и они заложат основу для значительного роста сопоставимых продаж и прибыли в 2026 году и позже. Теперь траектория восстановления, скорее всего, проявится к концу 2025 года и в первой половине следующего. Да, это позже, чем мы ожидали полгода назад, но мы по-прежнему уверены, что это станет катализатором для роста акций, когда сдвиг произойдет», — написал аналитик BTIG Питер Салех.

— BTIG также считает, что на 30% могут подорожать акции производителя систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) Dexcom, пишет CNBC. Акции компании выросли на 6,6% с начала года, хотя в начале июля они получили удар после того, как Центры услуг Medicare и Medicaid (агентство Минздрава США, управляющее соответствующими медпрограммами) предложили ввести конкурентные торги для производителей CGM.

Аналитики BTIG отметили, что Dexcom остается их главным выбором среди компаний с большой капитализацией на вторую половину года.

«Компания продолжает разворот: положительные тренды, начавшиеся в конце прошлого года, сохранились в первом квартале. Мы считаем, что Dexcom движется по правильному пути к выполнению прогнозов, возвращению к темпам роста продаж на уровне 15% или выше во второй половине 2025 года и дальше, и к выполнению своих долгосрочных целей», — написала аналитик Мари Тибо. 

Среди других акций, которые BTIG оценивает высоко, оказались платформа мобильного маркетинга AppLovin, финансовая корпорация Capital One Financial и облачная дата-платформа Snowflake.

Первая половина 2025 года была омрачена сильной волатильностью из-за политики президента Дональда Трампа в отношении пошлин и вооруженного конфликта на Ближнем Востоке, пишет CNBC. Однако рынок акций полностью отыграл неопределенность: индекс S&P 500 поднялся примерно на 25% от апрельского минимума и за последние четыре сессии трижды обновил исторический максимум. Goldman Sachs отметил, что это было самое быстрое восстановление индекса после падения более чем на 15%.

Сейчас Goldman с оптимизмом оценивает дальнейшие перспективы рынка — как минимум на ближайшие несколько недель. Несколько других банков, включая Citigroup, JPMorgan, Barclays, Deutsche Bank и RBC, также повысили свои прогнозы по рынку до конца года.

Трейдинговая команда JPMorgan рассчитывает на продолжение роста американских акций. «Мы считаем, что рынки вошли в «бычью фазу» и ждем волну новых исторических максимумов — особенно по мере прояснения ситуации с бюджетом, налогами и торговыми договоренностями перед стартом сезона корпоративной отчетности, где ожидания пока явно занижены», — отметили аналитики в записке, которую цитирует CNBC.

Ведущий аналитик по акциям Morgan Stanley Майк Уилсон полагает, что рост фондового рынка США продолжится на горизонте 6–12 месяцев. Его целевой показатель по S&P 500 составляет 6500 пунктов, что предполагает рост на 5% от текущего уровня. Уилсон отмечает, что прогнозы по усредненной прибыли компаний индекса заметно улучшились за последние недели, поскольку опасения в связи с торговой войной Трампа и ее негативным влиянием на корпоративные доходы ослабли.

А вот стратеги UBS считают, что риски для ралли сохраняются. По их словам, инвесторы еще не вышли из зоны турбулентности. Во втором полугодии UBS ожидает всплесков волатильности, так как многие торговые сделки еще не заключены, а конфликт на Ближнем Востоке сдерживается лишь хрупким перемирием. Майкл Хартнетт из Bank of America также предупреждал, что на фондовом рынке растет риск пузыря на фоне массового притока средств в акции.