Apple, NYT, Chevron: что купила и продала Berkshire в последнем квартале Баффета

Berkshire Hathaway в последнем квартале под руководством Уоррена Баффета увеличила долю в американской нефтяной компании Chevron и швейцарской страховой компании Chubb, а также впервые приобрела долю в газете The New York Times. Это следует из формы 13-F, опубликованной на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Berkshire Hathaway в четвертом квартале 2025 года приобрела пакет акций The New York Times в размере почти 5,07 млн акций общей стоимостью $351,66 млн (по состоянию на 31 декабря). До этого акций газеты в портфеле Berkshire не было. На конец прошлого квартала они составляли 0,13% от всех активов Berkshire. Акции NYT дорожали на 3,6% на расширенных торгах 17 февраля после окончания основной сессии.

Также Berkshire усилила ставку на энергетический сектор, увеличив позицию в Chevron на 6,63%, купив 8,09 млн бумаг. По итогам квартала бумаги нефтяной компании составляли 7,24% портфеля Berkshire (до этого было 7,09%) и оценивались в $19,8 млрд. Акции Chevron практически не показывали динамики на постмаркете во вторник.

Фонд в четвертом квартале нарастил инвестиции в страховой бизнес. Так, доля в Chubb Limited увеличена на 9,3%: Berkshire приобрела дополнительно около 2,92 млн акций. Совокупная стоимость пакета достигла к 31 декабря $10,69 млрд, что соответствует 3,9% портфеля. Бумаги Chubb дорожали более чем на 1% на постмаркете.

Сильнее всего за квартал увеличилась доля акций сети пиццерий Domino's Pizza: она прибавила 12,34% или 368 000 акций. Стоимость всего пакета в итоге составила около $1,4 млрд (0,51% портфеля). Бумаги Domino's прибавляли около 1% на вечерних торгах 17 февраля.

Одновременно с наращиванием долей в страховании и энергетике Berkshire продолжила сокращать позиции в финансовом и технологическом секторах.

Компания под руководством Баффета продала сразу 77% принадлежавших ей акций Amazon — крупнейшего маркетплейса в мире. Berkshire избавилась от 7,72 млн бумаг, а доля Amazon в ее портфеле к концу квартала упала с 0,82% до 0,19%. Berkshire по состоянию на 31 декабря владела почти 2,28 млн акций стоимостью $525,35 млн. Berkshire впервые приобрела долю в Amazon в 2019 году, напоминает Bloomberg. Тогда Баффет заявил, что, несмотря на свою неприязнь к акциям технологических компаний, он был «идиотом, что не купил» бумаги онлайн-ретейлера раньше. Акции Amazon практически не показывали динамики на постмаркете 17 февраля. Основные торги закончились ростом на 1,91%: бумаги тем самым закончили самую длинную серию снижений с 2006 года, за которую капитализация Amazon снизилась на 18% или $450 млрд.

Berkshire также в очередной раз уменьшила долю в Apple. В четвертом квартале 2025 года пакет сократился еще на 4,3%, что соответствует продаже примерно 10,29 млн бумаг. Но Apple осталась крупнейшим активом холдинга — 22,6% от всего портфеля, которые стоили по состоянию на 31 декабря $61,96 млрд. Акции Apple на расширенных торгах во вторник дорожали примерно на 0,5%. 

Также Berkshire продолжила планомерно продавать акции Bank of America, продав почти 9% или 50,77 млн бумаг. Несмотря на сокращение, банк к концу квартала оставался одной из крупнейших позиций в портфеле Berkshire — 10,38% стоимостью $28,45 млрд. Акции BofA практически не менялись в цене на постмаркете.

Компания Баффета сократила долю в Constellation Brands — одном из крупнейших производителей алкогольных напитков в США, владеющем брендами Corona и Modelo на американском рынке. Позиция уменьшена на 3%, доля в портфеле Berkshire к 31 декабря сократилась до 0,65%. Бумаги Constellation Brands дешевели на 0,5% на расширенных торгах во вторник.

Также Berkshire уменьшила свое владение бумагами страхового брокера и консультантанта по управлению рисками Aon — на 12%, дистрибьютора оборудования и расходных материалов для бассейнов Pool — на 11,3%, телекоммуникационного оператора стран Латинской Америки и Карибского бассейна Liberty Latin America— на 8,9%. Кроме того, фонд Баффета продал почти половину (48,3%) акций бейсбольного клуба Atlanta Braves.

Крупные инвесторы в США, к которым относится и Berkshire Hathaway, обязаны раскрывать свои инвестиции в акции за каждый квартал. На подачу документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам отводится 45 дней с окончания квартала. Из-за этого к моменту раскрытия данные в отчетах уже могут потерять актуальность, отмечала The Wall Street Journal. В отчетах Berkshire не уточняется, кто принимал решение о сделке — сам Баффет, его преемник Грег Абель или другие управляющие портфелем. Barron’s писал, что, будучи гендиректором, Баффет управлял примерно 90% портфеля акций Berkshire. 

Но четвертый квартал 2025 года стал последним для Уоррена Баффета во главе Berkshire Hathaway. С 1 января компанию официально возглавил Грег Абель, который ранее курировал нестраховые активы холдинга. Баффет объявил о своем уходе заранее и подчеркнул, что продолжит оставаться в компании в роли председателя совета директоров. Однако ежегодные письма акционерам, которые он писал десятилетиями и которые стали своего рода ориентиром для инвесторов по всему миру, он больше публиковать не будет.