Berkshire Баффета включила новую акцию в портфель. Она выросла на 38% в III квартале

Инвесткомпания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета раскрыла новую позицию: в третьем квартале она приобрела акции класса A холдинговой компании Google — Alphabet. Это следует из формы 13F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Акции Alphabet класса A за третий квартал — с 1 июля по 30 сентября — подорожали на 38%. Одновременно Berkshire продолжила сокращать доли в Apple и Bank of America. Это был предпоследний квартал для Berkshire под руководством Баффета.

По состоянию на 30 сентября, Berkshire владела примерно 17,9 млн акций Alphabet, общая стоимость которых на тот момент оценивалась в $4,3 млрд. Это соответствует 0,31% от общего числа акций Alphabet класса A в обращении, пишет Bloomberg. В портфеле Berkshire бумаги занимали десятое место по размеру доли, сообщил CNBC. То же число акций Alphabet класса A стоит сейчас около $5 млрд, если считать по ценам 14 ноября, отметил MarketWatch.

Бумаги Alphabet классов A и C на расширенных торгах 14 ноября дорожали примерно на 2,5%. Основную сессию они закончили снижением на 0,78%. Акции Berkshire класса B на постмаркете теряли порядка 0,14% после падения на 0,8% на основных торгах.

В третьем квартале Berkshire увеличила свою долю в сети пиццерий Domino’s Pizza на 13%, а также расширила пакет акций страховщика Chubb почти на 16%. Berkshire купила 4,3 млн акций последнего, в результате чего стоимость ее доли в Chubb достигла $8,8 млрд (по состоянию на конец квартала). Увеличились также доли в строительной компании Lennar, рекламной Lamar Advertising и развлекательной Sirius XM Holdings.

В то же время компания под руководством Баффета продолжила сокращать позицию в Apple, уменьшив долю бумаг в портфеле еще на 15% за квартал — до $60,7 млрд (по состоянию на 30 сентября). Однако производитель iPhone все еще остается крупнейшим вложением Berkshire, занимая почти четверть ее портфеля.

Кроме того, конгломерат продал 37,2 млн акций Bank of America: теперь он владеет 7,7% бумаг кредитной организации, пишет Bloomberg. Эта доля стоила в конце сентября чуть менее $30 млрд. Также Berkshire сократила  в компаниях Verisign (сразу на 32%) и DaVita и полностью избавилась от доли в строительной компании D.R. Horton. В целом компания Баффета больше продала акций (на $6,1 млрд), чем купила, 12-й квартал подряд, отметил CNBC.

Акции Alphabet класса A стоят сейчас на 46% дороже, чем они были в начале 2025 года. Бумаги падали двузначными темпами в феврале и марте. Ситуация резко изменилась в сентябре, когда лучшим, чем ожидалось, образом закончилось антимонопольное дело: после этого бумаги Alphabet подорожали на 14% в сентябре и на 16% в октябре.

Приобретение акций Alphabet — неожиданный шаг для Berkshire, учитывая, что Баффет предпочитает инвестировать в традиционные «акции стоимости» и осторожно относится к быстрорастущим технологическим компаниям, пишет CNBC. Хотя Berkshire много лет владеет акциями Apple, сам Баффет неоднократно подчеркивал, что рассматривает Apple скорее как потребительскую компанию, а не ставку на технологии. Вероятнее всего, покупку акций Alphabet совершили инвестиционные менеджеры Berkshire — Тед Вешлер или Тодд Комбс, предположил телеканал. Один из них инициировал покупку бумаг Amazon в 2019 году: Berkshire по-прежнему владеет пакетом акций ретейлера стоимостью $2,2 млрд, добавил CNBC.

В 2018 году Баффет признавал, что «упустил» возможность вложиться в Google на раннем этапе, хотя понимал потенциал рекламной модели компании. «Я видел, как работает продукт, и знал, какая у них маржинальность, — говорил миллиардер. — Но я знал недостаточно о технологиях, чтобы понять, действительно ли именно эта компания остановит конкурентную гонку».

Уоррен Баффет покинет должность гендиректора Berkshire Hathaway в конце 2025 года: с 1 января 2026-го компанию возглавит Грег Абель. В ежегодном письме ко Дню благодарения Баффет сообщил, что планирует активнее передавать состояние, включая акции Berkshire Hathaway, фондам своих детей. При этом он пообещал сохранять «значительно число акций класса A» какое-то время после своей отставки. Баффет оценил перспективы бизнеса Berkshire как «умеренно выше среднего».