Freedom посоветовал покупать акции дистрибьютора насосов и подшипников. Каковы плюсы?

Freedom Broker рекомендовал покупать акции DXP Enterprises — ведущего small-cap поставщика инженерных решений для промышленного сектора. Целевая цена, которую установили аналитики, предполагает рост бумаг на 33% от текущего уровня. У компании сбалансированная бизнес-модель и устойчивый денежный поток, пояснил Freedom. 

Freedom Broker впервые присвоил рейтинг акциям DXP Enterprises и сразу рекомендовал покупать их, говорится в записке аналитиков (есть у Oninvest). Установленная для бумаг компании целевая цена составляет $148. Это на 33% выше текущих котировок: в пятницу, 17 октября, торги ее акциями закрылись на отметке $111,26. На премаркете 20 октября стоимость бумаг поднималась на 0,6%.

Оценка Freedom соответствует самой высокой на Уолл-стрит, по данным MarketWatch на момент публикации этого текста. Средняя целевая цена акций DXP Enterprises, как показывает издание, составляет $138: это предполагает потенциал роста на 24% от текущего уровня. При этом три аналитика, следящих за деятельностью компании, единогласно рекомендуют покупать ее бумаги.

DXP Enterprises — ведущий дистрибьютор инженерных решений для промышленного сектора Северной Америки, пишет Freedom. В его портфеле — системы водоснабжения и водоотведения, насосы, подшипники. Он предлагает услуги по ремонту и обслуживанию оборудования, управлению цепочками поставок, а также решения в области возобновляемой энергетики.

Продукцию компании используют во множестве отраслей — от нефтегазовой промышленности до строительства и энергетики, говорится на ее сайте. Отраслевые аналитики полагают, что эти сегменты будут расти, что приведет к увеличению спроса на продукты и услуги DXP, говорится в записке Freedom. Рост выручки промышленных дистрибьюторов тесно связан с производственной активностью, капитальными затратами, загрузкой мощностей и уровнями производства, объясняют аналитики. Они приводят такой пример: благодаря революции искусственного интеллекта, расходы на строительство дата-центров увеличатся на 3,2% в 2025 году и на 7,1% в 2026 году. 

Еще один фактор, который послужит катализатором для роста DXP Enterprises, — его последовательная стратегия слияний и поглощений, пишет Freedom. Так, в начале октября компания объявила о покупке компании APSCO, которую назвала ведущим производителем насосов, систем управления и технологического оборудования для водоснабжения и водоотведения. 

Все это вместе позволяет компании увеличивать долю рынка, диверсифицировать деятельность и повышать операционную эффективность, что в конечном итоге ведет к созданию долгосрочной стоимости, полагает Freedom.

Один из рисков вложений в бумаги DXP Enterprises связан с импортными пошлинами, которые могут поднять цены на закупаемую компанией продукцию, и, как следствие, привести к снижению спроса на нее, следует из записки Freedom.

Второй риск связан с экономическими циклами в отраслях, для которых DXP Enterprises поставляет продукцию. Во время спадов клиенты часто откладывают или сокращают ремонтные и капитальные проекты, что приводит к сокращению выручки компании, указывает Freedom.