На Уолл-стрит растет оптимизм по отношению к компании, долей которой владеет Nvidia

Несколько аналитиков пересмотрели целевую цену по акциям поставщика облачных услуг Applied Digital, долей в котором владеет Nvidia. Формальным поводом послужил сильный квартальный отчет компании, но аналитики отмечают, что на их оценки влияет не успешный квартал, а объем действующих и будущих контрактов Applied Digital, показывающих высокий спрос на облачные вычисления для ИИ.

— Аналитик Citizens Грег Миллер 10 октября повысил целевую цену акций Applied Digital с $35 до $40, ожидая их роста на 18% от цены закрытия торгов 10 октября. Он также подтвердил рейтинг «Выше рынка», пишет Seeking Alpha. Миллер отметил, что сильные финансовые результаты компании за первый квартал 2026 финансового года незначительно влияют на оценку, и гораздо важнее текущие и будущие контракты на аренду вычислительных мощностей. Аналитик подчеркивает, что Applied Digital получила более четкую перспективу заключения дополнительных контрактов на 1 ГВт мощностей, в дополнение к уже подписанным на 400 МВт с облачным провайдером CoreWeave.

— Аналитик Needham Джон Тодаро повысил целевую цену бумаг с $21 до $41, сохранив рекомендацию покупать акции. Он отметил, что на оценку акций Applied Digital влияют планы компании построить новый дата-центр. «Теперь все внимание приковано к проекту Polaris Forge 2 (PF‑2), где, как мы полагаем, вскоре будет подписан договор аренды с инвестиционно-надежным гиперскейлером. Мы повышаем прогнозы на 2028 финансовый год, предполагая, что PF‑2 начнет работу поэтапно в конце 2026 календарного года (начиная с 25 МВт с масштабированием до 200 МВт)», — написал Тодаро в заметке, которую приводит Seeking Alpha.

— Аналитики Craig-Hallum установили таргет по акциям облачного сервиса на уровне $37 и порекомендовали их покупать. Аналитики напомнили, что еще весной Applied Digital финансировала дорогостоящую стройку в Эллендейле (штат Северная Дакота), и на рынке звучали сомнения, будет ли вообще подписан долгожданный договор аренды. «Но сейчас, в октябре, ситуация кардинально изменилась. Строительство для CoreWeave, главного арендатора в Эллендейле, продолжается: первая очередь уже на стадии оснащения, а вторая — строится полным ходом», — добавили они. Аналитики также отметили, что компания уже) близка к подписанию аренды для площадки в Харвуде (также в Северной Дакоте), где она получила финансирование от Macquarie.

Applied Digital сообщила, что за первый квартал 2026 финансового года, завершившийся 31 августа, получила скорректированный убыток в размере 3 центов на акцию. Аналитики ожидали убытка в $0,16, пишет Barron’s. Выручка составила $64,2 млн против консенсус-прогноза Уолл-стрит в $50 млн.

Applied Digital также заявила, что заключила новое соглашение на аренду ИИ-серверов с CoreWeave на дополнительные 150 мегаватт мощности на кампусе Polaris Forge 1 в Северной Дакоте. Компания отметила, что теперь весь объект полностью сдан в аренду и она рассчитывает, что дата-центр принесет около $11 млрд выручки. При этом строительство комплекса продолжается, но ведется по графику.

Кроме того, Applied Digital начала строительство второго кампуса — Polaris Forge 2. Дата-центр с потреблением 200 мегаватт мощности должен быть введен в эксплуатацию в 2026 году, а выход на полную мощность ожидается в 2027-м. Для этого проекта компания получила $50 млн от Macquarie Equipment Capital и дополнительно привлекла $200 млн через расширенный выпуск привилегированных акций серии G.

«Поскольку, по оценкам, гиперскейлеры вложат около $350 млрд в развертывание ИИ уже в этом году, мы считаем, что находимся в уникальной позиции, чтобы стать современным эквивалентом «кирки и лопаты» в эпоху искусственного интеллекта», — говорится в заявлении гендиректора Applied Digital Уэса Камминса.

С начала года бумаги компании выросли на 345%. Одним из инвесторов Applied Digital является производитель ИИ-чипов Nvidia. Он приобрел около 3% акций компании в конце 2024 года.