Главное за неделю: тур Трампа, Moody’s понизило рейтинг США, переговоры РФ и Украины

Президент США Дональд Трамп объявил о том, что договорился со странами Персидского залива об инвестициях более чем на $3 трлн — это итог его визита в Катар, ОАЭ и Саудовскую Аравию. Агентство Moody’s лишило США высшего кредитного рейтинга. Геополитическим событием недели стали первые с 2022 года переговоры России и Украины в Стамбуле. О самых важных новостях третьей недели мая читайте в нашем обзоре. 

Moody’s в пятницу, 16 мая, последним из тройки крупнейших агентств понизило кредитный рейтинг США с высшего Aaa до Aa1 со стабильным прогнозом. В агентстве считают, что увеличение дефицита бюджета и государственного долга достигло такого уровня, что экономические преимущества США — размер экономики и статус доллара — больше не компенсируют в полной мере ухудшение фискальных показателей. 

В Moody’s полагают, что США не удастся добиться существенного сокращения расходов и дефицита бюджета. Напротив, в следующие 10 лет дефицит будет расти, поскольку доходы США остаются в целом неизменными, а социальные расходы увеличиваются. По оценке агентства, к 2035 году дефицит бюджета США может вырасти до почти 9% ВВП (в прошлом году было 6,4%), а госдолг — с 98% до 134% ВВП. Примерно 30% всех доходов бюджета будет идти на обслуживание долга (против примерно 18% в 2024-м). Для сравнения, в других странах с рейтингом Aaa на обслуживание долга уходит всего 1,6% доходов бюджетов, отмечает Moody’s. 

Президент Трамп называл снижение госдолга — одной из первоочередных задач. Получение доходов от повышенных пошлин и действия Департамента эффективности госуправления (DOGE) по сокращению госрасходов должны были служить этой цели. После решения агентства доходность 10-летних облигаций поднялась до 4,49%.

Президент США Дональд Трамп посетил три страны за четыре дня — Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ. Как заявил он сам на совместном мероприятии с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом, эта страна инвестирует в американскую экономику $1 трлн. Катар и США договорились о сотрудничестве в проектах на сумму в $1,2 трлн, с ОАЭ Трамп также подписал соглашения о крупных проектах. Всего, по заявлению американского президента, он договорился с арабскими странами об инвестициях в экономику США на $3,6 трлн. 

Однако судя по озвученным контрактам, речь идет о меньших суммах. В случае с Саудовской Аравией расхождение весьма существенно: сумма в $1 трлн примерно соответствует всему ВВП этой страны, написал Bloomberg. Позднее Белый дом сообщил о том, что общая сумма заключенных сделок превысила $2 трлн. 

О чем точно известно? 

– США и ОАЭ договорились о поставке более 1 млн ускорителей NVIDIA H100. Это одна из крупнейших зарубежных поставок американских чипов в истории. Эти чипы применяются в системах генеративного ИИ и считаются критически важными для обучения и работы ИИ-моделей, таких как GPT. Также в ОАЭ планируется строительство дата-центра мощностью 5 ГВт. Проект реализует эмиратская компания G42 в сотрудничестве с американскими компаниями. Дата-центр способен поддерживать работу до 2,5 млн чипов H100, что делает его крупнейшим инфраструктурным объектом в области ИИ за пределами США. Сколько стоит проект, стороны не раскрыли. В прошлом G42 уже заключала сделку с Microsoft на $1,5 млрд, отказавшись от сотрудничества с китайскими поставщиками.

Саудовская Аравия также получит десятки тысяч ИИ-ускорителей от NVIDIA и AMD. Речь идет о сопоставимом по масштабу проекте с ОАЭ. Сделки включают обязательства по защите технологий от передачи третьим странам. 

— Авиакомпания Qatar Airways подписала контракт с Boeing на 130 самолетов 787 Dreamliner и 30 самолетов 777X, с опционом на 50 дополнительных лайнеров. Первоначально Трамп заявил о сумме $200 млрд, позже Белый дом скорректировал до $96 млрд. Однако с учетом стандартных скидок на рынке реальную стоимость сделки аналитики оценивают менее чем в $30 млрд. Помимо этого, поддерживаемый государством фонд Qatar Investment Authority пообещал инвестировать дополнительно $500 млрд в США в течение следующего десятилетия. Авиакомпания Etihad Airways также подтвердила заказ на 28 самолетов Boeing 787 и 777X. Белый дом заявил о стоимости сделки в $14,5 млрд, но оценка отраслевых аналитиков составляет $5–6 млрд, в зависимости от конфигурации.

— США и Саудовская Аравия заключили военный контракт на $142 млрд. Он включает поставки систем ПВО, модернизацию береговой охраны и другие оборонные технологии. Общий объем объявленных Белым домом соглашений с саудовцами составил около $600 млрд.

Дональд Трамп 15 мая заявил, что говорил с гендиректором Apple Тимом Куком и попросил компанию не переводить мощности в Индию: «У меня вчера была небольшая проблема с Тимом Куком. Я сказал ему: “Тим, ты мой друг. Я хорошо к тебе относился. Ты приходишь с $500 млрд (инвестиций в американскую экономику — прим. ред). Но теперь я слышу, что ты строишь повсюду в Индии. Я не хочу, чтобы ты строил в Индии”« (цитата по CNN). 

По словам Трампа, Apple пообещала расширить производство в США. 

Apple ранее заявила, что планирует перенести производство гаджетов для американского рынка в Индию из Китая, чтобы снизить влияние пошлин на свои цепочки поставок. В ходе торговой войны Штатов и КНР обе страны довели размер взаимных пошлин до трехзначных значений. Теперь же США и Китай договорились на 90 дней снизить пошлины — Штаты на китайские товары с 145% до 30%, а Китай на американские — со 125% до 10%. Правда, и Индия, по словам Трампа, теперь предложила отменить все пошлины на американские товары. 

Заявление Трампа, критикующего планы Apple по расширению производства iPhone в Индии, вызвали кратковременное снижение котировок компании почти на 1%. Но в целом за прошедшую неделю ее акции прибавили 6,4%, в пятницу на закрытии торгов они стоили $211,26. 

Технологические компании стали главными бенефициарами визита Трампа на Ближний Восток и перемирия в торговой войне США и Китая.  

Индекс технологического сектора Nasdaq Composite и индекс широкого рынка S&P 500 12 мая выросли на 20% от апрельского минимума. Nasdaq Composite за неделю прибавил более 7%, S&P 500 — 5,3%. 

NBC News отмечает, что после того как США объявили о временном перемирии в торговой войне с Китаем, американские компании резко активизировали отгрузки из Китая. За неделю бронирования грузов выросли почти на 300%, поскольку бизнес пытается воспользоваться паузой, чтобы ввезти товары по сниженной ставке. 

Правда, не обошлось без проблем: резкий рост спроса на перевозки вызывает перебои в логистике. Ограниченное количество контейнеров, судов, мест в портах и грузовиков может привести к задержкам поставок на месяцы вперед, указывает издание. Особенно остро это может сказаться летом, в пиковый сезон для розничной торговли, когда компании готовятся к продажам ко Дню знаний и праздникам. 

Ключевым геополитическим событием недели стали первые с 2022 года прямые переговоры между Россией и Украиной в Стамбуле. Президент России Владимир Путин в Турцию не приехал, президент Украины Владимир Зеленский разговаривать с людьми, которые, по его словам, «ничего не решают», отказался. Переговоры прошли в пятницу, 16 мая, и длились менее двух часов. Киев и Москва не договорились о 30-дневном прекращении огня, на котором настаивают Украина и ее западные союзники.

Стороны договорились о масштабном обмене пленными по формуле «1000 на 1000», сообщили министр обороны Украины Рустем Умеров, возглавлявший украинскую делегацию, и глава российской делегации, помощник президента России Владимир Мединский.

На переговорах также поднимался вопрос возможной личной встречи президентов двух стран. Мединский сказал, что Москва приняла запрос Киева на прямые переговоры между лидерами «к сведению», а также сообщил, что обмен пленными может состояться уже в ближайшие дни.

Сразу после встречи в Стамбуле украинский президент поговорил по телефону с Дональдом Трампом и европейскими лидерами и обсудил итоги переговоров. Зеленский выразил готовность «к максимально быстрым шагам ради реального мира», но вновь подчеркнул: если Россия не согласится на полное прекращение огня, Украина будет добиваться введения новых санкций.

Предыдущая очная встреча переговорщиков двух стран в Стамбуле состоялась в марте 2022 года. 

В пятницу производитель Ozempic, компания Novo Nordisk объявила, что ее генеральный директор Ларс Фрюергор Йоргенсен уходит в отставку. Причина: продолжительное падение акций и «рыночные трудности» компании. 

С начала 2025 года капитализация компании сократилась на треть, а за последние 12 месяцев — на 54%. Для сравнения: главный конкурент Novo — американская Eli Lilly — за год потеряла около 7% рыночной стоимости. На данный момент новые препараты от американской компании на испытаниях показывают лучшие результаты, чем новинки Novo Nordisk. 

Йоргенсен проработал в компании 34 года, на посту генерального директора с 2017 года. Под руководством  Йоргенсена компания добилась стремительного роста продаж Wegovy и Ozempic. За время его руководства рыночная капитализация Novo утроилась. В компании уточнили, что Йоргенсен останется на своем посту на время переходного периода, чтобы обеспечить «плавную передачу полномочий». 

После новости об отставке Йоргенсена на торгах в Копенгагене котировки Novo Nordisk упали более чем на 4%, но затем отыграли часть падения. За пятницу, 16 мая, цена акций снизилась на 1,81%, до 426,55 датских крон. 

Kantar BrandZ, компания, занимающаяся маркетинговой аналитикой и данными, опубликовала ежегодный рейтинг самых ценных брендов мира. Его приводит Business Insider. Apple заняла первое место в рейтинге четвертый год подряд — ее бренд оценен примерно в $1,3 трлн, что на 28% больше, чем в 2024 году. Google, Microsoft и Amazon делят второе, третье и четвертое места. Стоимость бренда Nvidia под руководством Дженсена Хуанга выросла на 152% по сравнению с 2024 годом. Производитель чипов, достигший рыночной капитализации в $3 трлн после сделки с саудовской технологической компанией, занял пятое место в списке. В топ-10 вошли также Facebook, Instagram, McDonald’s, Oracle и Visa.

В отчете также выделены бренды, впервые вошедшие в рейтинг. Среди них — ChatGPT. Он расположился выше всех других новичков и занял 60-е место, опередив финансовую компанию Stripe (85-е место) и ресторанную сеть Chipotle (86-е место). В топ-7 новичков оказались также Booking.com (89), Hilton (95), Uniqlo (97) и DoorDash (99).

«Доминирование таких брендов, как Apple, Instagram и McDonald's, подчеркивает силу последовательного опыта, с которым люди могут себя ассоциировать и который они запоминают. Взлет ChatGPT показывает, как бренд может быстро обрести известность и изменить повседневную жизнь. Но с ростом конкуренции в сфере генеративного ИИ OpenAI придется активно инвестировать в бренд, чтобы сохранить эффект первопроходца», – отметил Мартин Геррьерия, глава направления BrandZ в Kantar.