ИИ подогревает спрос на энергетику. Wells Fargo назвал двух главных бенефициаров

Инвесторам стоит обратить внимание на акции энергетических компаний — спрос на них растет на фоне бурного развития искусственного интеллекта, объсняют аналитики Wells Fargo. Технологические гиганты активно строят энергоемкие дата-центры, необходимые для обучения ИИ-моделей, что обеспечит долгосрочный рост спроса на энергетические мощности, пишет CNBC. Wells Fargo выделил ряд компаний на этом рынке с потенциалом опережающего роста, чьи акции уже показывают уверенную динамику в 2025 году. Среди фаворитов банка — Constellation Energy и Sempra.

Компания работает в сфере генерации и поставки электроэнергии и природного газа, делая упор на устойчивые решения. Банк присвоил Constellation Energy рейтинг «выше рынка», эквивалентный рекомендации покупать ее бумаги, и установил целевую цену $478 за акцию, что предполагает рост примерно на 22%. 

Аналитики называют акции Constellation «оптимальным способом заработать на строительстве дата-центров и росте энергопотребления», отмечая сильные позиции компании в области газовой и ядерной генерации.

На торгах 29 октября котировки компании подскочили на 4,5%, а с начала года —почти на 80%. Но подавляющее большинство аналитиков, покрывающих ее бумаги, — 15 из 18-ти — видят потенциал дальнейшего роста и рекомендуют покупать их, следует из данных MarketWatch. Оставшиеся трое аналитиков присвоили Constellation Energy нейтральный рейтинг. При этом средний таргет уже чуть ниже текущих котировок. 

Это один из крупнейших операторов энергетической инфраструктуры в Северной Америке, который обслуживает около 40 миллионов потребителей. Компания также получила рейтинг «выше рынка» от Wells Fargo, а установленная им целевая цена в $115 за акцию предполагает потенциал роста более чем на 23%.

По оценке Wells Fargo, Sempra торгуется с дисконтом, несмотря на устойчивые темпы развития. Рост ее прибыли на акцию, вероятно, превысит ранее прогнозируемые 6–8%, считают аналитики банка.

В 2025 году рыночная стоимость Sempra выросла примерно на 5%. На торгах 29 октября она сократилась на 0,3%. По данным MarketWatch, рынок в целом настроен позитивно относительно бумаг компании. 10 аналитиков из 19-ти, отслеживающих динамику Sempra, рекомендуют ее акции к покупке. Шесть — предлагают удерживать, а трое — продавать.

«Рост спроса на электроэнергию носит структурный, а не временный характер. Это делает сектор устойчивым и привлекательным по соотношению риска и доходности, если сравнивать со средним ростом прибыли компаний из S&P 500», — написал аналитик Wells Fargo Шахриар Пурреза.

По оценкам UBS, как пишет CNBC, инвестиции в технологии искусственного интеллекта могут достичь $375 млрд в этом году и превысить $500 млрд к концу 2026-го. Несмотря на опасения, связанные с раздуванием возможного «ИИ-пузыре», Wells Fargo не ожидает, что повышенный спрос на электроэнергию ослабнет в ближайшее время. «Это не краткосрочная мода», — подчеркнул Пурреза.

Дополнительными драйверами роста для сектора аналитик Wells Fargo назвал возвращение производств в США и ускорение электрификации экономики.