Листинг конкурента Nvidia, пончики, рекордный дебют в Европе: главное об IPO к 10 мая

Американский разработчик ИИ-чипов Cerebras, прямой конкурент Nvidia, на следующей неделе проведет, возможно, крупнейшее с начала этого года IPO на Уолл-стрит. Илон Маск сохранит после листинга SpaceX полную власть над компанией, жестко урезав права миноритариев. Производитель чипов для роботакси Silex Micro показал сильнейший дебют в Европе более чем за десятилетие. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Конкурент Nvidia Cerebras намерен привлечь до $3,5 млрд в ходе IPO, чтобы бросить вызов соперникам. Разработчик ИИ-чипов предложит 28 млн акций по цене от $115 до $125. С учетом опциона объем размещения может превысить $4 млрд, а разводненная оценка бизнеса — $33 млрд, подсчитал Bloomberg. Это вторая попытка компании выйти на биржу. По данным Bloomberg, банки-андеррайтеры уже собрали предварительные заявки на покупку бумаг на сумму свыше $10 млрд. Прайсинг намечен на 13 мая. Стартап активно сотрудничает с крупнейшими игроками ИИ-рынка: Amazon будет использовать его чипы, а с OpenAI заключен многолетний контракт на аренду вычислительных мощностей.

— IPO SpaceX беспрецедентно усилит власть Илона Маска в ущерб правам акционеров, сообщил Reuters, изучив проспект размещения акций самой дорогой аэрокосмической компании мира. По данным агентства, особые бумаги класса B сохранят за миллиардером «практически неограниченные» полномочия. Он совместит три главных поста, и уволить его никто не сможет. Права инвесторов жестко урежут: им запретят коллективные иски и навяжут арбитраж. Выносить вопросы на голосование разрешат лишь владельцам акций на сумму от $1 млн, говорится в статье. Крупнейшее в мире IPO на $75 млрд SpaceX планирует провести в конце июня, приурочив его ко дню рождения Маска и параду планет.

— Владелец сетей быстрого питания Dunkin’, Arby’s и Jimmy John’s, компания Inspire Brands, конфиденциально подала заявку на IPO в США, передает Bloomberg. По словам источников агентства, Inspire Brands может привлечь около $2 млрд, однако количество акций и ценовой диапазон пока не определены. В 2025 году глобальная выручка компании составила $33,4 млрд. На конец года у нее было более 33 300 ресторанов, которыми управляли более 2700 франчайзи примерно на 60 рынках по всему миру.

— Разработчик инженерных решений для космоса Applied Aerospace & Defense подал заявку на IPO в США. Он хочет присоединиться к волне листингов космических и оборонных компаний перед возможным дебютом SpaceX, пишет Bloomberg. Компания, работающая в космическом и оборонном секторах, за первые три месяца этого года получила чистый убыток $15,1 млн при выручке $134,4 млн: оба показателя увеличились в сравнении с тем, что было год назад. Портфель контрактов компании составляет почти $1,1 млрд, включая соглашения напрямую и косвенно с правительством США и его агентствами, говорится в проспекте. Компания ожидает, что ее акции будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером AADX.

— Разработчик квантовых компьютеров Quantinuum, в которого инвестировала Honeywell International, подал заявку на IPO в США, воспользовавшись интересом инвесторов к акциям этой отрасли, пишет Bloomberg. По словам источников агентства, IPO может привлечь более $1,5 млрд и привести к оценке компании в $15–20 млрд. Quantinuum создает квантовые компьютеры, способные решать сложные задачи, выходящие за пределы возможностей традиционных процессоров. Такие компьютеры потенциально могут обеспечить экспоненциальный скачок в вычислениях, необходимых для искусственного интеллекта, поясняет агентство. Quantinuum была создана в 2021 году путем объединения аппаратных возможностей Honeywell Quantum Solutions и программного обеспечения Cambridge Quantum. Honeywell заявила о намерении остаться стратегическим клиентом и партнером компании после листинга, пишет Bloomberg. Компания планирует листинг под тикером QNT.

— Поисковый гигант Baidu, китайский аналог Google, запланировал двойное IPO в Шанхае и Гонконге своего подразделения по производству чипов Kunlunxin. По данным местной газеты South China Morning Post, оценка бизнеса на гонконгском листинге может достичь 100 млрд юаней ($14,7 млрд). При этом еще в декабре 2025 года чипмейкер стоил $3 млрд. После анонса IPO Kunlunxin акции Baidu подскочили в цене на 4,1%. Аналитики Jefferies ожидают размещения в третьем квартале.

— Разработчик источников геотермальной энергии Fervo Energy рассчитывает привлечь до $1,33 млрд в ходе IPO в США, поскольку все больше компаний стремятся монетизировать растущий спрос дата-центров на электроэнергию. Фирма предложит инвесторам 55,56 млн акций в диапазоне от $21–24, прайсинг намечен на 12 мая. При размещении бумаг по верхней границе диапазона оценка бизнеса составит $6,5 млрд. К концу 2026 года Fervo запустит проект Cape Station в Юте на 500 мегаватт с возможностью расширения до 2 гигаватт, что равно по мощности двум стандартным ядерным энергоблокам. Хотя геотермальная энергетика пока занимает малую долю в мировой генерации, заимствованные Fervo из нефтегазовой отрасли технологии обещают снизить затраты и расширить географию добычи.

— Биржевой дебют производителя чипов Silex Micro стал лучшим в Европе с момента листинга REC Solar в 2013 году. В первый день торгов на площадке Nasdaq Stockholm акции компании взлетели на 178% к цене IPO. Размещение принесло Silex Micro и ее китайскому акционеру Sai MicroElectronics около $220 млн. Основной объем бумаг сразу выкупили якорные инвесторы. Спрос на оставшиеся акции превысил предложение в 50 раз, оставив сотни покупателей ни с чем, пишет Bloomberg. Микросхемы Silex отслеживают движение в смартфонах и управляют лазерами в лидарах роботакси.

— Акции поставщика спутниковых разведданных Hawkeye 360 подскочили на 31% по итогам первого дня торгов после IPO на Нью-Йоркской бирже. В ходе размещения по верхней границе диапазона в $26 за бумагу компания привлекла $416 млн. Полученные средства она направит на погашение долга. Управляя сетью из более чем 30 малых спутников, Hawkeye 360 перехватывает радиосигналы и обрабатывает секретные данные для властей США. Исторически радиочастотной разведкой занимались госструктуры, но Hawkeye нашла в ней «критический пробел», который не называет. Портфель ее заказов за 2025 год вырос в шесть раз и достиг $303 млн.

— Compass Gas e Energia, которая управляет крупнейшим в Бразилии дистрибьютором газа Comgás, провела первое IPO в стране почти за пять лет. В ходе размещения акционеры выручили около $650 млн. Листинг прошел без допэмиссии: весь объем предложения обеспечили действующие акционеры. Compass готовила листинг еще в 2020 году, но отменила его из-за спада на биржах. Bloomberg связывает возрождение бразильского рынка IPO с притоком иностранных инвестиций, обеспечившим беспрецедентный рост местных акций. Биржевой дебют компании намечен на 11 мая.

— Один из крупнейших мобильных операторов Африки Airtel отложил IPO сервиса мобильных платежей Airtel Money в Лондоне из-за неблагоприятных рыночных условий. Оператор предупредил о рисках снижения рентабельности из-за высоких затрат на электроэнергию, вызванных войной в Иране, и перенес размещение с первого на второе полугодие 2026 года. Airtel контролируется индийским миллиардером Сунилом Митталом. Изначально компания рассматривала для листинга ОАЭ, но затем предпочла британскую столицу.

— Мега-IPO SpaceX и Anthropic способны остановить рост фондового рынка, предупреждает Bank of America. Стратег BofA Савита Субраманиан считает рост индексов за счет многолетнего сокращения числа доступных акций завершенным и ожидает переизбыток предложения. Дело в том, что для покупки новинок индексные фонды начнут распродавать бумаги нынешних техногигантов. Это собьет цены и уничтожит прежний драйвер подъема котировок — дефицит торгуемых активов, указала Субраманиан. SpaceX наметила листинг с оценкой свыше $2 трлн на июнь, а Anthropic, как ожидается, выйдет на биржу в октябре при стоимости более $900 млрд.

— Поставщик артиллерийских снарядов Czechoslovak Group (CSG) отверг обвинения шортселлера Hunterbrook в сокрытии данных при январском IPO в Амстердаме, одном из крупнейших в Европе за последние годы. Hunterbrook заявил, что бизнес CSG сводится к перепродаже, а «модель перепродажи зависит от глобальных запасов [снарядов], которые могут иссякать». Компания назвала это искажением фактов: она выпускает снаряды на заводах в разных странах, за прошлый год произвела 630 тыс. боеприпасов, а в текущем нарастит собственный выпуск на 20%. Однако опровержение не помогло акциям: 4 мая они рухнули на 13% и не восстановились от обвала до сих пор. CSG производит снаряды для украинских военных, а также выступает посредником в закупках для Киева из третьих стран, указывает Financial Times.