IPO HawkEye 360: начались торги акциями компании, которая изучает сигналы из космоса

Предварительные торги акциями компании HawkEye 360, которая предоставляет госзаказчикам разведывательные и аналитические данные на основе радиочастотных сигналов из космоса, начались в торговой системе для клиентов Freedom. Позднее 7 мая бумаги компании появятся на Нью-Йоркской бирже под тикером HAWK.  

Аналитическая компания HawkEye 360 привлекла $416 в результате IPO на Нью-Йоркской бирже. Она разместила акции по $26 за штуку — по верхней границе заявленного ранее ценового диапазона. Исходя из параметров листинга, стоимость всей компании можно оценить в $2,4 млрд, подсчитал Bloomberg.

Организаторами IPO HawkEye 360 стали Goldman Sachs, Morgan Stanley, RBC Capital Markets, Jefferies, BofA Securities, Baird, Raymond James, William Blair. Они получили 30-дневный опцион на приобретение до 2,4 млн дополнительных акций по цене размещения за вычетом андеррайтерской скидки. 

Полученные от сделки средства компания планирует направить на погашение заимствований — на 31 декабря 2025-го ее общая задолженность составляла $48,6 млн, а также на пополнение оборотного капитала, говорится в проспекте к IPO, направленной регулятору. 

HawkEye 360 основала в 2015 году ​​команда ветеранов армии США, военных инженеров и специалистов по технологиям в области национальной безопасности, пишет компания в проспекте к IPO. 

Исторически радиочастотной разведкой занимались государственные структуры, но HawkEye нашла в ней «критический пробел», который она не называет, говорится в заявке. Компания решила это исправить. Она создала собственную систему сбора данных при помощи малых спутников что обеспечило «беспрецедентный коммерческий доступ» к информации, которую раньше нельзя было получить, следует из проспекта. Параллельно она разработала платформу обработки сигналов с собственными алгоритмами, которую использует для аналитики. 

Сейчас HawkEye проектирует и эксплуатирует группировку малых спутников, которые собирают радиочастотные данные, затем обрабатывают их с помощью собственного программного обеспечения. Ее технологии позволяют  отслеживать источники излучения, например, радары, средства радиоэлектронной борьбы и сети связи. 

В декабре 2025 года компания приобрела разработчика технологии обработки сигналов Innovative Signal Analysis. Это расширило предложение HawkEye и должно укрепить ее отношения с правительством США, пишет она в проспекте. 

Потребность в передовых средствах разведки особенно остра в условиях геополитической нестабильности. а также на фоне распространения беспилотников, широкомасштабного глушения сигналов, подмены сигналов и помех GPS, говорится в документе. Все это, продолжает компания, создает глобальный рынок объемом около $24 млрд. 

Рынок IPO вновь набрал обороты: в начале апреля SpaceX Илона Маска подала конфиденциальную заявку на проведение первичного размещения акций, что мотивировало к выходу на публичные рынки большого числа компаний из сферы космических технологий, пишет Reuters. 

«Очевидно, что рынок IPO открыт для аэрокосмической и оборонной промышленности, и HawkEye 360 ​​стремится воспользоваться этим, — сказал агентству старший стратег Renaissance Capital Мэтт Кеннеди. — Могу представить, как финансовые директора космических компаний говорят себе: если сейчас подходящее время для SpaceX, значит, оно подходит и для нас».

Размещение акций HawkEye 360 совпадает с всплеском активности IPO в секторе оборонных технологий, поскольку глобальные конфликты приводят к росту военных расходов, добавляет Bloomberg. 

Freedom Broker установил для акций HawkEye 360 таргет на уровне $34,5, говорит аналитик Алем Бектемиров. Это предполагает потенциал роста более чем на 24% к цене размещения. При этом, отмечает Бектемиров, в случае более низких темпов роста оценка компании может упасть. Текущий прогноз Freedom предполагает увеличение этого показателя со $118 млн в 2025 году до почти $2 млрд в 2035-м, при этом доля американского рынка в выручке за этот период подскочит с 61% до 78%. 

_______________________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям HawkEye 360 до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер HAWK.