Любовь и ненависть: эксперты назвали акции для покупки на просадке. Это не чипмейкеры
Аналитики советуют присмотреться к Dell, облачным гигантам и компаниям кибербезопасности, а с покупкой акций производителей чипов подождать
Уолл-стрит ищет дисконт в акциях компаний технологического сектора, но не скупает все подряд / Фото: X/NYSE
За неделю инвесторы стали придирчивее к быстрорастущим технологическим акциям: они оценивают перспективы роста крупных ИИ-компаний и то, как следующий шаг ФРС скажется на бизнесе, зависящем от внешнего финансирования, пишет MarketWatch.
«Инвесторы по-прежнему и любят, и ненавидят техсектор», — сказал изданию директор по инвестициям банка Truist Кит Лернер. По его подсчетам, за нынешний цикл роста рынка ИТ-сектор подорожал примерно на 240%, но пять раз дешевел на 10% и больше.
Уходить из технологического сектора сейчас может дорого обойтись, тем более что после снижения оценок его акции можно приобрести с дисконтом, констатирует MarketWatch. Но и скупать их без разбора не стоит, предупреждают аналитики.
К бумагам производителя серверов Dell советует присмотреться портфельный управляющий Founders ETFs Майкл Монаган. С начала недели акции Dell подешевели почти на 20%. «Эта компания абсолютно доминирует на рынке ИИ-серверов, которые клиенты размещают у себя, поэтому всем, кто инвестирует в долгосрок, мы советуем: такие дни, как этот, — невероятная возможность для покупок», — говорит Монаган. Среди других инвестидей инвестор обозначил акции разработчиков систем защиты от кибератак CrowdStrike и Zscaler. Монаган по-прежнему держит акции главных ИИ-компаний, в том числе Nvidia и Meta, но его портфель «немного сбалансированнее, чем, скажем, Nasdaq-100, у которого очень большой вес производителей памяти и других более волатильных сегментов». Распродажу, по его мнению, вызвали не проблемы техсектора, а макроэкономика: волатильность на рынке он связывает с обострением конфликта на Ближнем Востоке.
Директор по инвестициям банка Truist Кит Лернер пока не покупает подешевевшие акции полупроводниковых компаний, хотя их отраслевой индекс Philadelphia Semiconductor опустился почти до сентябрьских минимумов. «Мы приближаемся к возможности для покупок, но пока хотим увидеть хоть какую-то стабилизацию цен», — объясняет Лернер. Он советует не расставаться с акциями крупнейших техкомпаний, вроде «Великолепной семерки»: высокие процентные ставки затронут их относительно слабо. Бум ИИ поддерживает рост индекса S&P 500 с октября 2022 года, и Лернер ждет, что подъем продлится и пятый год. Нынешнее падение акций технологических компаний, по его словам, может оказаться даже здоровым признаком: распродажи обычно заканчиваются только после того, как подешевеют и лидеры рынка.
Microsoft «бумагой на все случаи жизни» в свою очередь назвал аналитик Evercore ISI Кирк Матерн. Пока инвесторы придирчиво оценивают отдачу от ИИ в остальном техсекторе, «возможно, стоит присмотреться к компаниям с предсказуемой выручкой, прочными связями с клиентами и устойчивой генерацией денежных средств», написал он.
Распродажа пошла на спад?
В Европе 16 октября опасения из-за расходов на ИИ в условиях высоких ставок ослабли, и технологический сектор вернулся в плюс после потерь накануне, сообщает Trading Economics. Индекс голубых фишек еврозоны Euro Stoxx 50 в ходе торгов вырос на 0,6%.
На премаркете в США к 06:00 по нью-йоркскому времени (ET) сильнее всех компаний из Nasdaq-100 подорожал производитель электромобилей Tesla (+4,8%), показывают данные Investing.com. Прошлой ночью компания Илона Маска провела презентацию суперкара Roadster, который умеет летать. Следом идут энергокомпания Xcel Energy (+4%), производитель авиационного оборудования Honeywell Aerospace (+2,8%), еще одна компания Маска — SpaceX (+2,3%) и сеть магазинов-дискаунтеров Ross Stores (+2,1%).
Больше всех подешевел на предверительных торгах в США облачный провайдер CoreWeave (−4%), акции которого накануне сначала обвалились из-за опасений по поводу долга, но закрылись ростом. В минусе также держатель биткоинов Strategy (−3,2%), сменивший директора по контенту стриминговый сервис Netflix (−2,5%), оператор дата-центров Nebius (−1,6%) и производитель чипов памяти Micron (−1,5%).
