UBS посоветовал покупать акции поставщика Apple. Это следующий бенефициар ИИ-бума

UBS начал покрытие акций эксклюзивного поставщика Apple — малоизвестного производителя чипов SiTime — с рекомендацией «покупать» и ожидает их роста почти на 20%. По словам аналитика, компания станет крупным игроком на рынке полупроводников благодаря лидерству в своей нише, контрактам с Apple и Nvidia и буму ИИ.

Аналитик UBS Тимоти Аркури начал покрытие SiTime с рекомендацией «покупать» и целевой ценой $260 — на 19% выше уровня закрытия 14 августа, передает CNBC. Он считает, что в ближайшие годы SiTime станет следующим крупным игроком в мире полупроводников, в том числе благодаря ИИ-буму. Компания работает в сфере прецизионного тайминга — технологии, позволяющей синхронизировать работу микросхем, и поставляет MEMS-осцилляторы — устройства, которые обеспечивают работу ключевых микросхем, отвечающих за выполнение операций, передачу данных и другие функции чипов. Фактически, она обеспечивает «сердцебиение» электроники и, по словам UBS, является ведущей в своей нише.

«SiTime — единственный поставщик MEMS-тайминга “под ключ” в отрасли, способный обеспечивать синхронизацию на уровне всей системы. Компания уникальна тем, что сочетает экспертизу в MEMS, аналоговых технологиях и подсистемах, создавая решения, которых сегодня нет на рынке», — отметил Аркури в записке, которую цитирует CNBC.

Аналитик напомнил, что лидерство SiTime в своем сегменте уже обеспечило ей контракты с техгигантами вроде Apple и Nvidia. По его словам, именно сотрудничество с Apple станет одной из крупнейших возможностей для роста выручки компании. В этом году Apple выбрала SiTime эксклюзивным поставщиком кремниевых MEMS-осцилляторов для собственного модема, отказавшись от традиционных кварцевых решений. Кремниевые MEMS-осцилляторы компактнее, энергоэффективнее, точнее и могут напрямую интегрироваться в чип, объясняет CNBC. «Это настолько значимый проект, что, по нашим оценкам, только он может обеспечить почти весь прирост выручки [SiTime], который сейчас закладывает рынок до 2026 года», — отметил Аркури. 

Аналитик UBS также назвал SiTime одной из самых перспективных бумаг для инвестиций в сферу ИИ. «Компания выделяется среди сопоставимых по капитализации игроков высокой долей выручки от ИИ — по нашим оценкам, она может достигнуть 35% к 2027 году. Мы ожидаем, что текущий темп роста выручки на уровне 40% сохранится как минимум до 2026 года и, вероятно, дольше, по мере выхода компании на существенно более крупный рынок относительно ее нынешнего масштаба», — отметил аналитик. При этом Уолл-стрит в среднем ожидает, что выручка SiTime в 2026 и 2027 годах увеличится лишь на 11% и 3% соответственно, уточняет CNBC.

На торгах 14 августа акции SiTime подскочили на 3% — до $224,7. Это стало их максимумом с 25 июня. С начала года рыночная стоимость компании выросла более чем на 4%, но за последние 12 месяцев — на 75%. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 за год прибавил порядка 18%.

Большинство аналитиков, присвоивших рейтинги бумагам SiTime, — пять из восьми — советуют инвесторам покупать акции компании (оценки Buy и Overweight). Еще один настроен нейтрально с рейтингом Hold, а оставшиеся двое предлагают продавать (Underweight и Sell).

Консенсусная цена Уолл-стрит в отношении акций SiTime составляет $244,1, что предполагает их удорожание почти на 12% от закрытия среды, 13 августа.