Утро в Нью-Йорке: рынок следит за конфликтом Маска и Трампа. Кто может выиграть?

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Главной макропубликацией этой пятницы станет официальная статистика по рынку труда за май. Ожидается, что число новых рабочих мест составит 125 тыс. при среднем за последние 12 месяцев значении 157 тыс., а безработица останется на отметке 4,2% при среднем с начала года уровне 4,12%. Охлаждение рынка труда, вызванное тарифной политикой, пока остается в пределах статистической нормы. Острую реакцию биржевых игроков может вызвать резкое ухудшение ситуации. Если количество новых вакансий окажется меньше 70 тыс., а безработица поднимется до 4,4%, влияние торговых ограничений на экономику будет пересмотрено инвестсообществом.

Повышенный интерес участников торгов продолжит привлекать конфликт между Дональдом Трампом и Илоном Маском. В пятницу, по информации Politico, должен состояться телефонный разговор между президентом и бизнесменом. Инвесторы расценили данную новость как позитивную: акции Tesla на постмаркете развернулись вверх после значительного снижения в ходе основной сессии.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе благодаря возможному снижению градуса противостояния Трампа и Маска. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при высокой волатильности на фоне публикации данных по рынку труда. Прогнозируем движение индекса S&P 500 в пределах 5880–6000 пунктов (от −1% до +1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

— Акции Lululemon Athletica (LULU) отреагировали падением на ухудшение некоторых прогнозов на текущий квартал и финансовый год, несмотря на превысившие консенсус прибыль и выручку за первые три месяца 2025-го. Ориентир в отношении доходов за год оставлен в рамках прежнего диапазона.

— Broadcom (AVGO) отчиталась за последний квартал чуть лучше ожиданий по прибыли, выручке и EBITDA, а также дала оптимистичный прогноз на текущий квартал. Менеджмент ожидает выручку в объеме около $15,8 млрд с рентабельностью скорректированной EBITDA не ниже 66%. Тем не менее акции AVGO упали после основной торговой сессии, так как инвесторы ожидали более высоких показателей.

— Котировки Rubrik (RBRK) выросли на 6,5% на фоне публикации отчетности, в которой зафиксировано повышение выручки на впечатляющие 48,7% г/г, а также превзошедшая ожидания скорректированная прибыль. В прогноз на текущий квартал и весь 2026 финансовый год закладывается устойчивый рост доходов от подписки и дальнейшее улучшение скорректированной прибыли (−$0,15, что на $0,17 лучше ожиданий).

— Amazon (AMZN) инвестирует более $5 млрд в строительство дополнительных центров обработки данных для своего подразделения веб-сервисов в Тайване, которые также будут обслуживать более широкий Азиатско-Тихоокеанский регион.

— На фоне конфликта между Маском и Трампом выросли котировки конкурентов SpaceX Rocket Lab USA (RKLB: +4%) и AST SpaceMobile (ASTS).

— Успешное IPO эмитента стейблкоинов Circle (CRCL) может побудить других крупных представителей криптовалютной отрасли последовать его примеру. Сектор выигрывает от поддержки со стороны Белого дома и смягчения регулирования. Акции Circle на постмаркете продемонстрировали уверенную позитивную динамику.

Торги 5 июня на американских фондовых площадках проходили в условиях повышенной волатильности и завершились в минусе. S&P 500 опустился на 0,53%, Nasdaq 100 скорректировался на 0,8%, Dow Jones снизился на 0,25%, Russell 2000 потерял символические 0,05%. Акции «Великолепной семерки» показывали смешанную динамику. Котировки Tesla (TSLA) резко ушли вниз из-за упомянутой перепалки между Илоном Маском и Дональдом Трампом. Практически все секторы, входящие в индекс широкого рынка, закрылись в красной зоне. Среди аутсайдеров оказались производители циклических потребительских товаров (XLY) и товаров первой необходимости (XLP), а также сырьевые компании (XLB). В лидеры роста вышел сектор коммуникаций (XLC).

Глава Tesla раскритиковал республиканский бюджетный законопроект и отмену EV-мандата, обвинив Трампа в сохранении субсидий для нефтегазовой отрасли, а также заявил, что президент фигурирует в «файлах Эпштейна» и без помощи Маска проиграл бы выборы. Американский лидер назвал предпринимателя сумасшедшим и предложил сэкономить бюджетные средства путем отмены контрактов и субсидий, получаемых его бизнес-структурами. В ответ на это Маск пригрозил вывести из эксплуатации космический корабль SpaceX Dragon, хотя позже отказался от этой идеи.

Влияние на рынки также оказывала статистика по рынку труда: число первичных обращений за пособием по безработице составило 247 тыс. при консенсусе 236,5 тыс. после 239 тыс. неделей ранее. Число повторных заявок оказалось немного ниже средних прогнозов. Оценка производительности труда за первый квартал была пересмотрена с −0,8% до минимума с апреля–июня 2022-го −1,5% (консенсус: −0,5%). Дефицит внешней торговли в апреле составил $61,6 млрд против ожиданий $67,5 млрд.

Телефонный разговор между Трампом и Си Цзиньпином американский президент оценил как позитивный для обеих сторон. Была анонсирована новая встреча переговорщиков по торговым вопросам. Главы государств выразили готовность принять друг друга с официальным визитом. Хотя конкретных соглашений пока нет, участники рынка положительно восприняли сам факт возобновления диалога между Пекином и Вашингтоном.

— Suzano (SUZ: +7,4%) анонсировала стратегическое партнерство с Kimberly-Clark (KMB) для создания международной компании по производству гигиенической и профессиональной продукции. Сделка предусматривает получение Suzano 51% доли в совместном предприятии, у Kimberly-Clark будут оставшиеся 49%. 

— Five Below (FIVE: +5,6%) отчиталась за первый квартал лучше ожиданий. На маржинальность положительно повлияла оптимизация товарных запасов. Компания повысила прогноз прибыли на акцию и выручки на год, а также назвала меры по смягчению влияния тарифов.

— ChargePoint Holdings (CHPT: −22,5%) представила слабый отчет за первый квартал и дала консервативный прогноз выручки в диапазоне $90–100 млн при консенсусе $108,35 млн, основываясь на влиянии макроэкономической неопределенности и тарифных рисков.

— Planet Labs (PL: +49,4%) отчиталась ростом выручки на 9,6% г/г и нулевой скорректированной прибылью на акцию, что оказалось выше ожиданий. Годовой гайденс по выручке и по валовой марже был повышен при умеренном уровне убытков по EBITDA. Руководство отметило достижение положительного свободного денежного потока, который должен сохранить устойчивость, несмотря на предстоящие инвестиции и макроэкономические вызовы.