Компания Niutech Environment Technology Corporation занимается исследованиями и разработками, производством и продажей оборудования для защиты окружающей среды по всему миру. Она предлагает системы переработки шин в масло, пластика в масло, очистки масла, переработки СВ, пиролиза биомассы и нефтешлама. Компания базируется в Цзинане, Китай.

Китай

Niutech Environment Technology Corporation

Промышленность

Компания платит дивиденды время от времени. За последние десять лет она платила дивиденды менее чем в половине случаев. Дивиденд на акцию (DPS) ежегодно растет, но динамика несколько неоднозначна. За последние 12 месяцев дивидендная доходность была низкой, ниже, чем у аналогичных компаний. В среднем компания выплачивает дивиденды ежегодно. 

Выручка 688309.SS за последние 12 месяцев составила CNY 199 млн, что на 29% больше, чем в 2024 финансовом году. В то же время динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), сильно отличалась. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 28% от уровней 2024 и составила CNY 0.27.

Благоприятная динамика цены

Значительная волатильность

Средняя уязвимость к шокам

Умеренный риск дефолта

За последние шесть месяцев акция стабильно росла, прибавив в общей сложности 17%. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла быстрее данной группы аналогов на 20 п.п. за последние шесть месяцев, при этом выросла на 13 п.п. больше за последний месяц. В то же время динамика акции по сравнению с аналогами из той же страны и сектора отличаются. За последние полгода акция компании превзошла эту группу аналогов на 14 п.п., при этом за последний месяц она росла на 11 п.п. быстрее. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены благоприятна. Обычно это означает, что справедливо оцененная или слегка недооцененная акция стала более «дорогой». Это может указывать, что рынок обрел краткосрочное доверие к акции.

В последние годы компания демонстрировала скромную EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила 17.1%, что ниже, чем 18.0% в 2023 году. 

Исторически 688309.SS демонстрирует хорошую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил 11.1%, выше, чем 11.1% в 2023 году. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) возросла до 2.9%, что ниже, чем у аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у Niutech Environment Technology Corporation составила 3.0% за последние 12 месяцев, что выше показателя 2.5% в 2023 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил 2.4%, увеличившись с 2.1% в 2023 году. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 0.2. Это говорит о плохом создании акционерной стоимости. 

плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, близки к минимальным. В сочетании со строгими стандартами ведения бизнеса права акционеров надежно защищены.

Торговая ликвидность акций 688309.SS средняя. Средний частный инвестор может продать свои акции в рамках одного торгового дня при нормальных рыночных условиях. Ликвидность обычно очень стабильна и остается высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Объем торгов обычно остается неизменным даже в условиях сильной турбулентности рынка. Акция имеют очень маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, сильные возможности по обслуживанию долга, достаточное покрытие процентных платежей, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, незначительную рентабельность капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция 688309.SS волатильна. Другими словами, акция будет падать больше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут умеренными. В то же время из-за малой капитализации, максимальные потери по акции могут быть крупными. 

В нормальных рыночных условиях акция 688309.SS волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет двигаться немного шире индекса. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от умеренных до больших. Стоит также отметить умеренную внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её малая капитализация. 

Как с исторической, так и с прогнозной точек зрения акции значительно переоценены по сравнению с аналогичными акциями. В частности, акция «дорогая» по P/E, переоценена по EV/EBITDA и переоценена по P/FCF. 

Niutech Environment Technology Corporation

CN¥ 16.73

3

Niutech Environment Technology Corporation

CN¥ 16.73

3

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

CN¥ 16.73

О компании

О компании

О компании

О компании