IPO Anthropic на финишной прямой: пять вещей, за которыми нужно следить инвестору

На следующей неделе на биржу впервые выйдет разработчик передовых моделей искусственного интеллекта — Anthropic. С учетом частного размещения на $26 млрд этот листинг может побить рекорд SpaceX, которая провела IPO в июне. Сделка может принести ИИ-гиганту и его сооснователям до $90,4 млрд. Bloomberg назвал пять вещей, за которыми инвесторам стоит следить в ближайшие дни.

Маркетинговая кампания Anthropic перед листингом, которая призвана убедить инвесторов купить как можно больше акций, включает и амбициозные прогнозы, и участие звезд бизнеса, пишет Bloomberg. Агентство перечисляет: аналитики Goldman Sachs представили модели, согласно которым выручка ИИ-стартапа к 2030 году взлетит более чем в 130 раз — примерно до $685 млрд, а глава JPMorgan Джейми Даймон провел беседу с гендиректором Anthropic Дарио Амодеи в прямом эфире.

В документах, поданных американскому биржевому регулятору во вторник, Anthropic указал ценовой диапазон предстоящего листинга — от $70 до $78 за акцию. Эти данные позволяют рассчитать, что оценка компании на полностью разводненной основе может достичь $1,4 трлн. Одновременно начался сбор заявок: их уже достаточно, чтобы выкупить все размещаемые бумаги несколько раз, указывает Bloomberg. Для сравнения: базовый объем IPO SpaceX составлял $75 млрд, а спрос превысил $350 млрд.

Нет гарантии, что Anthropic увеличит объем IPO или оценку компании, пишет агентство. Однако по мере поступления заявок высокий спрос будет подталкивать ее к тому, чтобы поднять целевые параметры — вероятнее всего, примерно в середине маркетинговой кампании. По данным Financial Times, повышение оценки уже обсуждается. Впрочем, учитывая волатильность ИИ-акций в последние недели, Anthropic может сохранить исходные цифры. Кроме того, увеличение объема размещения способно поглотить часть спроса, который компании предпочитают оставлять для роста котировок в первый день торгов.

До определения цены IPO 18 ноября остается неделя, а в последнее время неделя на фондовом рынке — очень долгий срок, отмечает Bloomberg. Опубликованные во вторник квартальные результаты CoreWeave несколько ослабили опасения по поводу расходов на ИИ после болезненной распродажи. Однако 17 ноября отчитается Nvidia, чей гендиректор Дженсен Хуанг оказался в центре скандала: он признался в связи с предполагаемой китайской шпионкой. Рыночные потрясения, вероятно, повлияют на решение Anthropic о цене размещения.

Проверка того, насколько хорошо банкиры и компания справились со своей работой, займет меньше половины сессии, пишет Bloomberg. Ожидается, что торги акциями Anthropic на Nasdaq начнутся около полудня 19 ноября. Предварительные ориентиры цены открытия будут поступать с утра, еще до заключения первых сделок. Инвесторы, получившие акции при размещении, будут рассчитывать на скачок котировок, а в случае падения смогут быстро продать бумаги. Ранних инвесторов и сотрудников, владеющих акциями, ждет огромная прибыль — если только котировки не рухнут. Но из-за соглашений о запрете на продажу акций после IPO им придется еще некоторое время сохранять свои доли.