eToro Group Ltd. is an Israeli-based financial technology company founded in 2007. It operates a multi-asset investment platform that combines social networking features with trading capabilities, allowing users to trade stocks, cryptocurrencies, commodities, and more. As of December 31, 2024, eToro had approximately 3.5 million funded accounts across 75 countries.

Израиль

eToro Group Ltd.

Финансовые услуги

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Очень низкие или нет дивидендов

Очень неблагоприятная динамика цены

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 2 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 4 п.п. меньше за последний месяц. В то же время динамика акции по сравнению с аналогами из той же страны и сектора отличаются. За последние полгода акция компании отставала от этой группы аналогов на 21 п.п., при этом она росла на 5 п.п. медленнее за последний месяц. Учитывая оценку акции относительно аналогов, ее общая динамика цены очень неблагоприятна. Обычно это означает, что значительно недооцененные акции стали еще «дешевле». Это может свидетельствовать о том, что рынок или некоторые крупные игроки потеряли краткосрочное доверие к акции.

Очень неблагоприятная

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло 1.7. Это говорит о хорошем создании акционерной стоимости. 

хорошее создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций ETOR очень низкая. Средний частный инвестор может продать свои акции мгновенно. Ликвидность относительно стабильнаи остается крайне высокой в дни с наименьшей торговой активностью. Однако стоит учесть, что в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов обычно сильно снижается. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта умеренный. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи, сильные возможности по обслуживанию долга, стабильную генерацию денежного потока и благоприятную структуру капитала. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, плохое управление оборотным капиталом и недостаточное покрытие процентных платежей. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция ETOR крайне волатильна. Другими словами, акция будет падать гораздо меньше индекса в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут очень низкими. В то же время из-за присущей сектору волатильности и недостаточной истории торгов, максимальные потери по акции могут быть критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция ETOR крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет оставаться относительно стабильной. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от очень низких до низких. Стоит также отметить низкую внутридневную волатильность инструмента. Наконец, на волатильность акции может негативно повлиять её присущая ей волатильность сектора и недостаточная торговая история. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании не являются ни «дорогими», ни «дешевыми» по сравнению с аналогичными компаниями. В частности, акция «дорогая» по P/E и недооценена по EV/EBITDA. 

eToro Group Ltd.

$ 65.39

2

eToro Group Ltd.

$ 65.39

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 65.39

О компании

О компании

eToro Group Ltd.

$ 65.39

2

eToro Group Ltd.

$ 65.39

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

О компании

О компании

Фактор риска

Фактор доходности

$ 65.39

О компании

О компании

Новости и статьи