NEXE Innovations Inc. проектирует, разрабатывает, производит и продает растительные кофейные капсулы для использования в кофемашинах с одноразовой подачей. Компания была основана в 2015 году, ее штаб-квартира находится в Суррее, Канада.

Канада

NEXE Innovations Inc.

Основные материалы

Компания не платит дивиденды вообще или платит их крайне нерегулярно. За последние десять лет было всего несколько случаев выплаты дивидендов. 

Выручка NEXE.V за последние 12 месяцев составила CAD 0 млн, что на 146% больше, чем в 2024 финансовом году. Динамика денежного потока, измеряемого свободным денежным потоком (FCF), была довольно похожей. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 28% от уровней 2024 и составила CAD -0.03. Рынок ожидает, что EPS достигнет CAD 0.00 в 2025 году.

Очень низкие или нет дивидендов

Очень низкая прибыльность

Очень высокая волатильность

Очень низкая ликвидность

Критичная уязвимость к шокам

За последние шесть месяцев динамика цены акции была неоднозначной, и рост сменялся падением. Динамика цены акции по сравнению с мировыми аналогами из того же сектора и отрасли была неоднозначной (как показано выше). Акция росла медленнее данной группы аналогов на 42 п.п. за шесть месяцев, при этом выросла на 7 п.п. больше за последний месяц. Этот вывод также справедлив и в отношении аналогов из той же страны и сектора. Учитывая оценку акции относительно аналогов, общая динамика цены умеренно негативна.

В последние годы компания демонстрировала очень низкую EBITDA маржу, если сравнивать с мировыми аналогами. За последние 12 месяцев EBITDA маржа составила -437.8%, что ниже, чем -309.2% в 2024 году. 

Исторически NEXE.V демонстрирует очень низкую чистую маржу относительно глобальных аналогов. В частности, за последние 12 месяцев этот показатель составил -1138.0%, выше, чем -2194.2% в 2024 году. 

Другой важный показатель, рентабельность активов (RoA), за последние 12 месяцев составил -7.8%, снизившись с -5.8% в 2024 году. Рыночные аналитики прогнозируют, что RoA в 2025 году составит 0.0%, опять ниже аналогов. 

За последний год рентабельность используемого капитала (RoCE) снизилась до -8.5%, что ниже, чем у аналогов. Консенсус-прогноз по RoCE на 2025 год составляет 0.0%, что вновь будет отставать от показателей аналогов. 

Рентабельность собственного капитала (RoE) у NEXE Innovations Inc. составила -8.5% за последние 12 месяцев, что ниже показателя -6.3% в 2024 году. Рыночный консенсус предполагает RoE на уровне 0.0% в 2025, что также ниже, чем у аналогов. 

Отношение рентабельности инвестированного капитала (RoIC) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC) за последние несколько лет составляло -0.8. Это говорит о крайне плохом создании акционерной стоимости. 

крайне плохое создание акционерной стоимости

Институциональные, правовые и комплаенс-риски, связанные с основной страной компании, минимальны. В сочетании с жесткими стандартами ведения бизнеса права акционеров очень надежно защищены.

Торговая ликвидность акций NEXE.V очень низкая. Среднему частному инвестору потребуется много времени, чтобы продать свои акции при нормальных рыночных условиях. Ликвидность относительно стабильнаи становится крайне низкой в дни с наименьшей торговой активностью. При этом в условиях сильной турбулентности рынка объем торгов, как правило, значительно увеличивается. Еще один фактор, который следует учитывать, -- это значительное количество дней с нулевым объемом торгов, то есть без какой-либо возможности продать позицию. Акция имеет крайне маленькую рыночную капитализацию, что обычно делает ее торговую ликвидность неустойчивой и непредсказуемой. 

Значимых прочих рисков не выявлено.

Риск дефолта высокий. Среди отрицательных факторов кредитного риска мы выделяем слабые позиции в своей отрасли, низкую прибыльность, незначительную рентабельность капитала, слабые возможности по обслуживанию долга, недостаточное покрытие процентных платежей и слабую генерацию денежного потока. Среди положительных факторов кредитного риска мы отмечаем устойчивый исторический рост выручки, низкую волатильность маржи и благоприятную структуру капитала. 

В условиях сильной турбулентности рынка акция NEXE.V крайне волатильна. Другими словами, акция будет среди худших инструментов в периоды экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании. Без учета прочих факторов, потери в худший день (менее 1% времени), скорее всего, будут критическими. 

В нормальных рыночных условиях акция NEXE.V крайне волатильна. Иными словами, в отсутствие экстремальной волатильности рынка или шокирующих новостей компании цена акции будет изменяться совершенно непредсказуемо. Потери акции в худшие дни (менее 1-5% времени) будут варьироваться от критических до критических. 

Учитывая прошлые и прогнозные показатели, акции компании не являются ни «дорогими», ни «дешевыми» по сравнению с аналогичными компаниями. 

Вход

NEXE Innovations Inc.

CA$ 0.21

2

NEXE Innovations Inc.

CA$ 0.21

2

Фактор риска

Фактор доходности

Риск / Доходность

Фактор риска

Фактор доходности

CA$ 0.21

О компании

О компании

О компании

О компании