Главное к утру: акции Кореи упали на 7%, МВФ встревожен скачком доходности госбондов

Акции азиатских технологических компаний резко упали из-за опасений по поводу финансирования ИИ и усиления конкуренции со стороны Китая: бумаги SK Hynix потеряли более 8%, Samsung — 7,9%, SoftBank — 8%. Цены на нефть снижаются на фоне решения Дональда Трампа на полгода ослабить ограничения на поставки российского дизеля. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 13 октября.

Акции азиатских технологических компаний резко снизились вслед за распродажей бумаг американских производителей полупроводников, пишет CNBC. Фондовый индекс Южной Кореи, в значительной степени ориентированный на производство микросхем, снизился на 7%. Акции SK Hynix и Samsung Electronics потеряли более 8% и 7,9% соответственно, достигнув внутридневных минимумов с августа. В Японии бумаги SoftBank Group упали на 8,03%, Tokyo Electron — на 6,6%, Advantest — на 5,38%. 

Давление на рынок усилили опасения по поводу финансирования ИИ-индустрии и растущей конкуренции со стороны китайских производителей чипов, пишет Bloomberg. Накануне генеральный директор Broadcom сравнил рынок с казино и заявил, что некоторые инвесторы плохо понимают, на что они делают ставку в индустрии искусственного интеллекта. 

Дополнительным фактором давления на корейские акции стали сообщения об успехах китайской ChangXin Memory Technologies (CXMT) в разработке новой архитектуры чипов памяти, позволяющей увеличить плотность хранения данных. Аналитики отмечают, что китайские производители пока отстают от Samsung и SK Hynix в передовых технологиях памяти HBM, а масштабное производство новых чипов CXMT еще не налажено. По их мнению, резкое падение котировок отражает растущую обеспокоенность инвесторов перспективами ИИ-рынка и желание зафиксировать прибыль после продолжительного роста акций.

Международный валютный фонд (МВФ) предупредил о риске резкого и неконтролируемого роста доходности государственных облигаций на фоне ускорения инфляции, увеличения госдолга и масштабных заимствований ИИ-компаний, сообщает CNBC. Глобальный государственный долг приближается к максимальным уровням со времен Второй мировой войны и вскоре может превысить 100% мирового ВВП. Дополнительное давление создает выпуск облигаций технологическими гигантами: доля крупнейших облачных компаний в мировом объеме размещений облигаций инвестиционного уровня выросла с менее 1% в 2024 году до 10%.

МВФ также предупредил о рисках «циклического финансирования» в ИИ-индустрии. С 2023 года в рамках 14 публично раскрытых сделок технологические гиганты вложили около $300 млрд в капитал менее устойчивых ИИ-компаний, одновременно обеспечив $650 млрд долгового финансирования. Взамен инвесторы получили обязательства по будущим закупкам услуг и чипов на $1,4 трлн. Если коммерциализация ИИ не оправдает ожиданий, это может одновременно привести к обесценению инвестиций, проблемам с обслуживанием долгов и невыполнению контрактов, предупредил фонд, указывает телеканал. 

Цены на нефть снижаются на фоне ожиданий увеличения поставок российского топлива на мировые рынки, сообщает CNBC. Фьючерсы на Brent подешевели на 1,48%, до $105,05 за баррель, WTI — на 1,57%, до $92,27. Это происходит на фоне решения Дональда Трампа временно ослабить ограничения на поставки российского дизеля. Соглашение позволит России поставлять дизельное топливо в США и на мировые рынки в течение шести месяцев.

По оценке Goldman Sachs, дополнительные поставки 800 000 т российского дизеля, или около 6 млн баррелей, снизят оптовые цены на топливо в США и Европе лишь на $1-2 за баррель. Возможности России нарастить производство ограничены из-за перебоев в работе НПЗ, напоминает телеканал. Сдерживают падение нефтяных котировок и опасения по поводу эскалации конфликта между Саудовской Аравией и хуситами, после атаки которых на аэропорт Эр-Рияда погибли 12 человек и более 300 пострадали.

Администрация президента США Дональда Трампа планирует перевести трех высокопоставленных сотрудников Центра развития инноваций и стандартов в области сверхинтеллекта (CAISSI) в Белый дом, сообщает Reuters со ссылкой на The Information. Центр, входящий в структуру Минторга США, занимается оценкой безопасности и возможностей передовых моделей искусственного интеллекта.

По данным издания, чиновники будут подчиняться директору Управления научно-технической политики Белого дома Майклу Крациосу и национальному директору по кибербезопасности Шону Кэрнкроссу. Решение связано с проблемами координации между Белым домом и Минторгом США. Ранее в октябре Трамп назначил директора национальной разведки Джея Клейтона ответственным за координацию усилий США по сохранению лидерства в сфере ИИ, напоминает агентство.

Банковские регуляторы США и Европы усиливают контроль за использованием искусственного интеллекта в финансовом секторе на фоне опасений по поводу кибератак и выхода автономных ИИ-агентов из-под контроля, сообщает Reuters со ссылкой на шесть источников. Федеральная резервная система США, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) и Управление контролера денежного обращения (OCC) выясняют, используют ли банки китайские ИИ-модели, как применяют автономных агентов для киберзащиты и способны ли контролировать их действия.

В Европе Банк Англии и Европейский центральный банк требуют от кредитных организаций улучшить планы восстановления после возможных сбоев, опасаясь, что развитие ИИ может привести к серьезным потрясениям на финансовых рынках раньше, чем ожидалось. Один из руководителей крупного европейского банка допустил масштабные последствия уже в ближайшие шесть месяцев. Опасения усилились после недавних кибератак, в том числе на южнокорейские банки с предполагаемым использованием китайского ИИ-агента и Claude Code от Anthropic, а также взлома платформы Hugging Face, в котором были задействованы неконтролируемые ИИ-агенты OpenAI.

— Широкий японский индекс Topix рос на 0,1%, Nikkei 225 падал на 2%.

— Гонконгский индекс Hang Seng рос на 0,1%, а индекс CSI 300 материкового Китая — на 0,4%.

— В Южной Корее Kospi падал на 5,7%, Kosdaq — на 1,7%.

— Австралийский S&P/ASX 200 почти не изменился.

— Фьючерсы на Nasdaq 100 падали на 0,6%, на S&P 500 — на 0,1% и на Dow Jones Industrial Average — росли на 0,3%.