Хедж-фонды сделали рекордные за 10 лет ставки на техсектор — Goldman Sachs

Технологический сектор стал главным выбором хедж-фондов на прошлой неделе: управляющие скупали эти акции самыми быстрыми темпами почти за три месяца, а объем ставок хедж-фондов на техсектор достиг максимума за всю историю наблюдений, — с 2016 года, говорится в аналитической записке Goldman Sachs, на которую ссылается Reuters.

Компании, которые могут извлечь выгоду из развития ИИ, — особенно производители полупроводников и микросхем — сумели избежать негативных последствий войны на Ближнем Востоке, которая уже начала влиять на всю мировую экономику, замечает агентство.

Хедж-фонды на прошлой неделе активно скупали акции технологических компаний, закрывая по ним прежние короткие позиции (шорты) и одновременно открывая «длинные» — в расчете на дальнейший рост рынка. Об этом сообщают стратеги Goldman Sachs.

В результате доля техсектора в портфелях фондов по отношению к технологическим акциям в мировом индексе MSCI — главном ориентире глобального рынка, отслеживающем акции крупнейших компаний из 23 развитых стран — достигла максимума более чем за пять лет. А объем ставок хедж-фондов на акции глобального ИТ-сектора обновил максимум, превысив показатели за всю историю наблюдений Goldman Sachs — 2016 года.

По данным аналитиков, акции техкомпаний управляющие покупали во всех ключевых регионах мира, кроме Европы, а лидерами по объему привлеченного капитала в долларовом эквиваленте на стали Северная Америка и развивающиеся рынки Азии. 

В секторальном разрезе хедж-фонды отдавали предпочтение производителям полупроводников и разработчикам ПО, параллельно распродавая бумаги поставщиков ИТ-услуг и телекоммуникационного оборудования.

На прошлой неделе «быки» вернули себе контроль над Уолл-стрит: 25 мая индекс широкого рынка США S&P 500 зафиксировал рост восьмую неделю подряд — это была самая длинная серия недельного роста с декабря 2023 года. 

Поддержку S&P 500 после вызванного началом войны мартовского падения индекса почти на 10% относительно достигнутого им на тот момент в январе максимума, среди прочего, оказывали сильные результаты крупных технологических компаний (так, на прошлой неделе квартальные результаты представили Nvidia и Arm). Также настроения инвесторов улучшились после заявления президента США Дональда Трампа о переходе переговоров с Ираном в заключительную стадию. На этом фоне мировые цены на нефть, которые ранее стабильно удерживались выше отметки $100 за баррель и разогнали своим увеличением инфляцию в США, продемонстрировали снижение. 

Ослабление инфляционных рисков позволило S&P 500 вырасти по итогам прошлой недели на 0,88% и вплотную приблизиться к историческому максимуму в 7517,12 пункта, зафиксированному 14 мая. Одновременно с этим промышленный индекс Dow Jones вырос за прошедшую неделю на 2,13%, завершив торговую неделю на новом историческом максимуме.

Нынешний бум на фондовом рынке стал продолжением тренда, который наметился еще в середине весны. Согласно отчету аналитической платформы Hazeltree, в апреле хедж-фонды также фокусировались на компаниях с сильными фундаментальными показателями, отдавая предпочтение технологическому и полупроводниковому секторам, отмечало агентство Reuters. По данным Hazeltree, в прошлом месяце фаворитами хедж-фондов среди крупных американских компаний были Meta и Amazon — число фондов, открывших по ним длинные позиции, выросло тогда за месяц более чем на 5%. Nvidia сохранила статус главного фаворита в полупроводниковой индустрии.

Перед началом торгов 26 мая фьючерсы на S&P 500 растут на 0,7%, на Dow Jones — на 0,5%, на технологический Nasdaq 100 — прибавляют более 1%. Контракты на Brent с поставкой в июле торгуются по $98 за баррель. Акции Nvidia на премаркете растут чуть более чем на 1%, Meta — прибавляют 0,15%, Amazon — 0,65%.