Казахстан планирует новое размещение панда-бондов на $500 млн — Bloomberg
Правительство страны ведет переговоры о привлечении капитала на китайском долговом рынке
Спрос на дебютный выпуск панда-облигаций Казахстана в мае превысил предложение более чем вдвое / Фото: Unsplash / Viktor Hesse
Казахстан готовится вернуться на китайский долговой рынок в этом году и рассматривает возможность размещения так называемых панда-облигаций на сумму около $500 млн уже в сентябре, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.
Правительство страны ведет переговоры с банками о параметрах потенциальной сделки, рассказали собеседники агентства. Окончательные условия будут зависеть от конъюнктуры рынка, уточнили они.
Министерство финансов Казахстана подтвердило, что рассматривает выпуск панда-облигаций для диверсификации источников финансирования бюджетного дефицита. Окончательное решение будет зависеть от ситуации на китайском межбанковском рынке и потребности во внешних заимствованиях, сообщило ведомство в ответ на запрос Bloomberg.
«Китайский рынок капитала предоставляет возможности заимствований по относительно низким ставкам, — отметило министерство. — Китайский юань продемонстрировал стабильность в условиях глобальной экономической неопределенности, что снижает валютные риски для заемщиков».
Контекст
Казахстан, крупнейший производитель нефти в Центральной Азии, в мае разместил дебютные панда-бонды на 3,4 млрд юаней ($500 млн) сроком обращения три года. Спрос на бумаги превысил предложение более чем вдвое, что позволило установить наименьший купон среди суверенных эмитентов с рейтингом BBB на китайском внутреннем рынке облигаций, сообщило министерство финансов. Ставка составила всего 1,9% годовых — на 0,6 процентного пункта выше средней доходности госбумаг самого Китая.
Казахстанские заемщики в целом наращивают присутствие на рынке долговых обязательств в юанях, отмечает Bloomberg. Государственные структуры, в том числе Банк развития Казахстана и национальная компания «КазМунайГаз», уже выходили на офшорный рынок так называемых дим-сам облигаций в Гонконге.
Китай стал крупнейшим торговым партнером Казахстана, обогнав Россию. Двусторонний товарооборот в последние годы достиг рекордных уровней за счет энергетики, металлов, сельского хозяйства и развития трансграничной инфраструктуры в рамках китайской инициативы «Пояс и путь».
S&P Global Ratings в феврале подтвердило кредитный рейтинг Казахстана на уровне BBB- с позитивным прогнозом. Страна сохраняет инвестиционные рейтинги всех трех ведущих агентств.
