Листинг конкурента OpenAI, Unilever и суд над Rivian: главное об IPO к 26 октября

Конкурент OpenAI — Cohere, в которого вложилась Nvidia, намерен вскоре провести IPO в США. Один из крупнейших в мире производителей товаров повседневного спроса Unilever из-за шатдауна в США столкнулся с риском переноса запланированного на ноябрь IPO своего бизнеса по производству мороженого. Американский производитель электромобилей Rivian выплатит $250 млн акционерам, обвиняющим его в мошенничестве при первичном размещении акций. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Стартап Cohere, конкурент OpenAI с инвестициями Nvidia, надеется «вскоре» выйти на биржу, заявил глава компании Эйдан Гомес. Дебют может стать одним из первых IPO разработчиков моделей ИИ. «Думаю, инвесторам на публичном рынке будет интересно вложиться напрямую в ИИ-разработчика, а не инвестировать опосредованно через гиперскейлеров», — заявил Гомес. Cohere основан в 2019 году и разрабатывает ориентированные на бизнес большие языковые модели и инструменты на их основе. В сентябре 2025 года стартап был оценен в $7 млрд.

— Princes Group, производитель консервированного тунца и «дочка» итальянской NewPrinces, объявила ценовой диапазон IPO в Лондоне ниже ожиданий рынка. Компания сообщила, что планирует привлечь до 400 млн фунтов стерлингов, продав акции по цене от 4,75 до 5,9 фунта стерлингов. Это соответствует капитализации в диапазоне от 1,16 млрд до 1,24 млрд фунтов стерлингов, тогда как источники Financial Times рассчитывали на 1,5 млрд. После объявления диапазона котировки материнской компании в Милане упали более чем на 19%.

— Китайский производитель чипов памяти ChangXin Memory Technologies (CXMT), конкурент Samsung и SK Hynix, намерен в первом квартале 2026 года провести IPO в Шанхае на сумму до 40 млрд юаней ($5,6 млрд), утверждают источники Reuters. По их словам, компания рассчитывает на капитализацию в 300 млрд юаней ($42,1 млрд). Планы по IPO появились у CXMT на фоне резкого роста акций китайских полупроводниковых компаний: с начала 2025 года базовый индекс полупроводников CSI CN вырос на 49%, отмечает Reuters.

— Акции немецкой Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS), крупнейшего производителя неатомных подлодок, выросли на 35% на дебютных торгах после IPO. После открытия торгов во Франкфурте котировки TKMS взлетели на пике до €106,58 за акцию — на 78% выше стартовой цены в €60 за бумагу — но затем скорректировались. Ралли акций TKMS обусловлено «общей манией по поводу оборонных акций», заявил аналитик MWB Research Йенс-Петер Рик. Он присвоил акциям TKMS рейтинг Buy («покупать») и целевую цену в €100.   

— Unilever перенесла выделение Magnum Ice Cream Company (в нее входят бренды мороженого Magnum и Ben & Jerry’s), сославшись на задержку листинга из-за шатдауна в США, сообщил The Wall Street Journal. По данным компании, американский регулятор не смог объявить регистрационное заявление вступившим в силу — а это условие начала торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. Новой даты компания не назвала, пообещав завершить выделение до конца 2025 года. Ранее Unilever планировала разместить акции Magnum на биржах в Амстердаме, Лондоне и Нью-Йорке 10 ноября. Unilever намеревалась сохранить контроль над 20% акций Magnum в течение пяти лет, но со временем хотела продать и этот пакет.

— Дубайская Dubizzle, владелец популярных у экспатов сайтов объявлений на Ближнем Востоке и в Северной Африке, отложила IPO за день до начала букбилдинга. Это редкий случай для региона, где компании с 2022 года привлекли в результате размещений около $50 млрд, отмечает Bloomberg. Dubizzle собиралась разместить 30% акций на бирже в Дубае. По данным Bloomberg, рыночная стоимость компании могла составить около $2 млрд.

— Американский производитель электромобилей Rivian выплатит акционерам $250 млн для урегулирования иска о мошенничестве при IPO. Инвесторы утверждали, что Rivian обманул их, занизив в период IPO цены на свои электромобили. Акции Rivian рухнули на 39% в течение 10 дней после того, как 1 марта 2022 года компания подняла цену на электрокары на 18-21%, чем вызвала массовое недовольство клиентов.

— Инвестиционный гигант Blackstone намерен ускорить вывод на биржу портфельных компаний, чтобы воспользоваться ростом активности на рынках капитала, пишет WSJ. «Если наши планы по IPO будут реализованы, следующий год станет одним из крупнейших по объему размещений в нашей истории», — заявил глава инвесткомпании Стивен Шварцман, отчитываясь об итогах работы за третий квартал. По словам Шварцмана, снижение процентных ставок и бурный рост фондовых рынков открывают для Blackstone «окно» для фиксации прибыли, в том числе посредством IPO.

— Ближний Восток стал в последние годы одним из самых активных регионов по IPO, однако до последнего времени там доминировали государственные и семейные бизнесы. Теперь же инвестбанкиры видят новую возможность: листинги компаний, принадлежащих фондам прямых инвестиций, сообщил Bloomberg. «Хотя количество компаний, принадлежащих фондам прямых инвестиций, здесь все еще меньше, чем на более зрелых рынках, активность явно возросла», — цитирует агентство специалиста по рынкам акционерного капитала Barclays Никиту Туркина. Глава Хитеш Асарпота Emirates NBD Capital провел предварительные переговоры с фондами о листингах в пищевой промышленности, ретейле, здравоохранении и сфере услуг, но не ожидает волны крупных IPO с их участием в ближайший год-полтора.