Напугавшая рынок Citrini заявила о «новой парадигме» на крипторынке. При чем тут ИИ?

Исследовательская компания Citrini Research, чей прогноз о разрушительном влиянии ИИ на рынок труда стал одной из причин распродажи американских акций в начале года, считает, что наступает «новая парадигма фундаментального инвестирования в криптоактивы». По мнению исследователей, блокчейн может стать основой финансовой системы, в которой ИИ-агенты, типа Muse от Meta и Dot от OpenAI, будут самостоятельно совершать сделки и проводить расчеты.

«За последние 15 лет блокчейн-индустрия создала нечто, что представляется полезным в мире ИИ-агентов: работающую круглосуточно программируемую финансовую инфраструктуру, в которой активы, права собственности и расчеты могут сосуществовать», — написала исследовательская компания в опубликованном в четверг отчете.

По мнению Citrini, среди публичных компаний, которые могут выиграть от этого тренда, — Robinhood Markets, Coinbase, Bullish и Securitize. Компания также упомянула криптовалюты Ether и Solana, а также эмитентов стейблкоинов Circle Internet Group и Ethena. 

Более благоприятная регуляторная среда также способствует распространению токенизации, считает Citrini. Через несколько дней после того, как Конгресс США не смог принять знаковый законопроект о криптовалютах, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предоставила пятилетнее исключение, позволяющее отвечающим установленным требованиям торговым площадкам проводить в блокчейне операции с токенизированными акциями американских компаний.

Токенизация реальных активов уже давно продвигается как один из наиболее жизнеспособных сценариев применения блокчейна — технологии распределенного реестра, лежащей в основе большинства криптовалют. Крупнейшие компании Уолл-стрит, включая BlackRock, уже объявляли о планах токенизировать некоторые активы, пишет Bloomberg.

Переломным моментом, по мнению Citrini, стал эпизод, когда Hyperliquid — криптовалютная биржа на блокчейне — оказалась одной из немногих площадок, где во время конфликта с Ираном можно было круглосуточно, в том числе в выходные, торговать деривативами, привязанными к ценам на нефть.

«С тех пор распространение токенизированных реальных активов заметно ускорилось, — говорится в отчете. — За последний месяц мы увидели, как в криптоиндустрии начали происходить масштабные изменения, что, похоже, указывает на наступление переломного момента». 

С момента, когда SEC разрешила торговлю токенизированными активами, криптовалютный рынок оживился. За последний месяц биткоин вырос на 4,3%, упомянутая в отчете Citrini Solana — на 7%. Вторая по капитализации криптовалюта Ethereum снизилась за месяц на 1% после того, как крупный держатель токена BitMine заявил 7 октября, что больше не будет покупать эту криптовалюту в связи с достижением поставленных по объему владения целей.